勾引 华西证券: 华西证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄

        华西证券股份有限公司 （住所：中国（四川）目田贸易检会区成都市高新区天府二街 198 号）              （第一期）            召募说明书摘抄 注册金额：               不越过 100 亿元（含） 刊行金额：               不越过 19 亿元（含） 担保情况：               本期债券无增信措施 信用评级结果：             AAA/AAA 刊行东谈主：                华西证券股份有限公司 主承销商/受托照顾东谈主/簿记照顾东谈主：   西南证券股份有限公司 信用评级机构：             纠合资信评估股份有限公司           签署日历：2025 年   月     日   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                       声明   本召募说明书摘抄的目的仅为向投资者提供关联本次刊行的简要情况，并 不包括召募说明书全文的各部老实容。召募说明书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站（http://www.szse.com.cn）。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读 召募说明书全文，并以其看成投资决定的依据。   除非另有说明或要求，本召募说明书摘抄所用简称和洽商用语与召募说明 书通常。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                     首要事项辅导    请投资者关注以下首要事项，并仔细阅读召募说明书中“第一节风险辅导 及说明”等关联章节。    一、本次债券注册情况    根据《对于快活华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2025〕366 号），刊行东谈主获准面向专科投资者公开发 行总额不越过 100 亿元的公司债券，本次债券选择分期刊行的方式，本期债券 为第一期刊行，刊行限制为不越过 19.00 亿元。    二、刊行东谈主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期期末净资产为 229.92 亿元（2024 年 9 月 30 日 合 并财 务 报 表 口 中的 整个者 权 益 算计 ）， 合并 口径 资产 负 债 率 为 分拨利润为 8.26 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度合并报表包摄于母公 司整个者的净利润 16.32 亿元、4.22 亿元和 4.25 亿元的平均值）。根据现在同 类别债券刊行的商场利率情况，刊行东谈主最近三年平均可分拨利润足以支付本期 债券一年的利息。刊行东谈主在本次刊行前的财务商量稳健洽商规矩。 季度汇报》，刊行东谈主 2024 年三季度主要司帐数据和财务商量如下：                                                       单元：亿元         技俩         2024 年 1-9 月    2023 年 1-9 月      同比增减 营业总收入                 22.32           25.89          -13.78% 包摄于上市公司股东的净利润          2.54            3.73          -31.90% 包摄于上市公司股东的扣除非 等闲性损益的净利润 经营行径产生的现款流量净额         77.12           -60.17         不适用 基本每股收益（元/股）            0.10            0.14          -28.57% 稀释每股收益（元/股）            0.10            0.14          -28.57% 加权平均净资产收益率            1.11%           1.65%       减少 0.54 个百分点         技俩         2024 年 9 月末      2023 年末          变动比例 总资产                       944.34         888.90                6.24%   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 包摄于上市公司股东的整个者 权益   受商场行情影响，2024 年前三季度刊行东谈主经纪业务及投资洽商收益减少， 导致刊行东谈主营业收入较上年同期有所着落，受营业收入着落影响，刊行东谈主 2024 年前三季度包摄于上市公司股东的净利润较上年同期着落较多。上述情形未对 本期债券偿债材干产生较大影响，箝制召募说明书签署日，刊行东谈主依然温暖公 开刊行公司债券的条件，不存在不容刊行公司债券的情形。   三、评级情况   本次债券注册阶段，刊行东谈主未对本次债券进行信用评级，刊行阶段刊行东谈主 遴聘纠合资信评估股份有限公司（以下简称“纠合资信”）对本期债券进行评 级，根据纠合资信评估股份有限公司出具的《华西证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级汇报》（纠合〔2025〕 级瞻望为结识。   根据洽商监管法则和纠合资信关联业务范例，纠合资信将在本期债项信用 评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。刊行东谈主应按纠合资信追踪评级贵府清单的要求实时提供洽商贵府。纠合资 信将按照关联监管政策要乞降交付评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成 追踪评级职业。   四、建立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及洽商风险   本期债券为无担保债券，在债券存续期内，若因刊行东谈主自身的洽商风险或 受商场环境变化等不可控身分影响，刊行东谈主不成从预期的还款来源取得充足资 金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。   五、汇报期内，公司经营行径产生的现款流量净额分别为 38.40 亿元、 的现款流量净额较 2020 年度增多 82.30 亿元，主如若客户资金增多和交易性投 资及资金拆入等减少所致；2022 年度，公司经营行径产生的现款流量净额较上 年度减少 54.09%，主如若客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投 资等流出增多等轮廓影响所致；2023 年度，公司经营行径产生的现款流量净额 较上年度减少 62.82%，主如若客户资金和卖出回购业务资金流出增多等轮廓影   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 响所致；2024 年三季度，公司经营行径产生的现款流量净额较上年同期增多较 大，主如若客户资金限制解析增多导致现款流入增多所致。   六、投资者稳健性要求   根据《证券法》等洽商规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者稳健性照顾，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行径无效。   七、本期刊行结果后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上 市交易的央求。本期债券稳健深圳证券交易所上市条件，将选择匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务景况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无 法保证本期债券上市央求能够取得深圳证券交易所快活，若届时本期债券无法 上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变 化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除 深圳证券交易所之外的其他交易局势上市。   八、凡通过认购、购买或其他正当方式取得并持有本期债券的投资者，均 视同自发接管公司与债券受托照顾东谈主为本期债券共同制定的《债券持有东谈主会议 功令》，以及公司与债券受托照顾东谈主矍铄的《债券受托照顾契约》。债券持有 东谈主会议根据《债券持有东谈主会议功令》审议通过的决议，对于整个债券持有东谈主 （包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或烧毁投票权的债券持有东谈主，以 及在洽商决议通事后受让取得本期债券的持有东谈主）均有同等敛迹力。   九、本公司的主体信用等第和本期债券信用等第齐为 AAA 级，瞻望稳 定，本公司觉得本期债券稳健进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算 率等事宜将按登记机构的洽商规矩扩充。   十、箝制 2023 年末，刊行东谈主整个权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿 元。受限原因主要为刊行东谈主进行日常经营行径对交易性金融资产和其他债权投 资进行质押所致，改日如果刊行东谈主出现经营贫窭，需要变卖资产偿还债务，交 易性金融资产和其他债权投资使用将受到限制，存在一定的流动性风险。   十一、本期债券面向稳健《证券法》、《证券期货投资者稳健性照顾办 法》第八条等规矩并领有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司 A 股证券   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 账户的专科机构投资者（法律、法则不容购买者除外）公开刊行，选择簿记建 档刊行方式，由刊行东谈主与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。   十二、刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得径直或者曲折认购自身 刊行的债券。刊行东谈主不得主管刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等方式 谋取不刚直利益或者向其他洽商利益主体输送利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构互赞成有相互刊行的债券；不得有其他违背公谈竞争、侵略市 场顺次等行径；刊行东谈主的控股股东、试验箝制东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前 款行径。刊行东谈主不从事《对于进一步范例债券刊行业务关联事项的见告》第三 条第二款规矩的行径。   十三、投资者参与本期债券投资，应当投诚审慎原则，按照法律法则，制 定科学合理的投资策略和风险照顾轨制，灵验退缩和箝制风险。投资者不得协 助刊行东谈主从事违背公谈竞争、侵略商场顺次等行径。投资者不得通过同谋聚合 资金等方式协助刊行东谈主径直或者曲折认购自身刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 自身刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、 融资参谋人、商量服务等样貌的用度。资管居品照顾东谈主尽头股东、合伙东谈主、试验 箝制东谈主、职工不得径直或曲折参与上述行径。投资者不从事《对于进一步范例 债券刊行业务关联事项的见告》第八条第二款、第三款规矩的行径。   十四、刊行东谈主于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审 议通过了《对于选举公司第四届董事会非独处董事的议案》《对于选举公司第 四届董事会独处董事的议案》《对于选举公司第四届监事会非职工监事的议 案》；并于 2023 年 12 月 16 日召开职工代表大会选举产生第四届董事会职工董 事、第四届监事会职工监事，公司董事会、监事会凯旋完成了换届选举。2023 年 12 月 29 日刊行东谈主召开了第四届董事会 2023 年第一次会议，审议通过了《关 于选举公司第四届董事会董事长的议案》《对于选举公司第四届董事会各故意 委员会委员的议案》《对于聘任公司总司理的议案》《对于聘任公司副总司理 等高档照顾东谈主员的议案》《对于聘任公司董事会秘书的议案》，选举产生了公 司第四届董事会董事长，董事会故意委员会成员，聘任了公司高档照顾东谈主员。 同日，公司召开了第四届监事会 2023 年第一次会议，审议通过了《对于选举公 司第四届监事会主席的议案》，选举产生了第四届监事会主席。本次董事、监    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 事、高档照顾东谈主员变动对刊行东谈主日常照顾、分娩经营及偿债材干未产生不利影 响，上述东谈主事变动后刊行东谈主治理结构稳健法律规矩和公司功令规矩。   十五、汇报期内，公司存在因投资银行业务、信用业务以及资管业务等业 务纠纷引起的民事诉讼，其中包括因证券失实敷陈背负纠纷被拿告状讼等案件， 若诉讼结果对公司不利，将对公司营业收入、净利润以及公司的经营景况和未 来发展产生不利影响。   十六、2024 年 4 月 29 日，公司收到中国证券监督照顾委员会江苏监管局 （以下简称“江苏证监局”）《对于对华西证券股份有限公司选择暂停保荐业 务资历监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限公司 2019 年非公 开刊行股票保荐技俩的执业过程中存在尽责调查职业未费力尽责、向特定对象 刊行股票上市保荐书存在伪善记录，持续督导阶段出具的洽商汇报存在伪善记 载以及持续督导现场搜检职业扩充不到位等问题，对公司选择暂停保荐业务资 格 6 个月的监管措施。   十七、因本次债券分期刊行，根据定名功令，经刊行东谈主、主承销商协商一 致，本期债券称号变更为“华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开 刊行公司债券（第一期）”。召募说明书称号变更为“华西证券股份有限公司 称变更不改变原矍铄的与本次公司债券刊行洽商的法律文献效劳，原签署的相 关法律文献对改名后的公司债券陆续具有法律效劳。   十八、本期债券召募说明书及本摘抄援用的最新一期财务数据（2024 年三 季度财务报表）灵验期为 2024 年 9 月 30 日至 2025 年 3 月 31 日，越过六个月 灵验期。由于刊行东谈主尚未完成 2024 年度的财务报表审计职业，为提高刊行职业 效率，本期债券根据《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指引第 1 号——央求文献尽头编制要求（2023 年改进）》第十三条、十四条央求灵验期 蔓延。刊行东谈主最新一期分娩经营闲居、功绩较上年同期未出现大幅下滑或者亏 损、不存在影响公司经营或者偿债材干的其他不利变化、仍然稳健刊行条件。         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                           目          录   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                            释义       在本召募说明书摘抄中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定意 义： 公司/本公司/刊行东谈主/华                 指 华西证券股份有限公司/华西证券有限背负公司 西证券 华西有限            指 本公司前身华西证券有限背负公司                   根据刊行东谈主于 2024 年 4 月 26 日召开的第四届董事会 2024 年                   度第一次会议和于 2024 年 6 月 27 日召开的 2023 年年度股东 本次债券            指                   大知道过的关联决议，经中国证监会注册向专科投资者公开                   刊行的不越过 100 亿元的公司债券                     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 本期债券            指                     司债券（第一期）                   《华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 召募说明书           指                   司债券（第一期）召募说明书》                   《华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 召募说明书摘抄         指                   司债券（第一期）召募说明书摘抄》 老窖集团            指 泸州老窖集团有限背负公司 泸州老窖            指 泸州老窖股份有限公司 华西金智            指 华西金智投资有限背负公司 华西期货            指 华西期货有限背负公司 华西银峰            指 华西银峰投资有限背负公司 华西基金            指 华西基金照顾有限背负公司 华能成本            指 华能成本服务有限公司 中国证监会/证监会       指 中国证券监督照顾委员会 深交所             指 深圳证券交易所 国资委             指 国务院国有资产监督照顾委员会                   中国证券登记结算有限背负公司或中国证监会招供的其他登 登记机构            指                   记结算机构                   “Introducing Broker”的缩写，是证券公司接管期货公司委 IB              指 托，为期货公司先容客户参与期货交易并提供其他洽商服务                   的业务行径，并收取一定佣金的业务模式 IPO             指 “Initial Public Offerings”的缩写，指初次公开刊行股票                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出 融资融券            指                   的经营行径                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的标准化                   的期货合约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱 股指期货            指                   水平，在期货合约到期后，通过现款结算差价的方式进行交                   割                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资技俩或公 直投/径直投资         指                   司，以自有或召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                   目的的业务 最近三年及一期/汇报                指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月 期 职业日            指 每周一至周五，不含法定节沐日或休息日                  中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日和/或休息日（不包 法定节沐日或休息日      指 括香港额外行政区、澳门额外行政区和台湾省的法定节沐日                  和/或休息日） A股             指 东谈主民币普通股股票 《公司法》          指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》          指 《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改进） 元、万元、亿元        指 东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元 西南证券/主承销商/受                指 西南证券股份有限公司 托照顾东谈主 天健/司帐师         指 天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 四川蓉城/法律参谋人      指 四川蓉城讼师事务所 纠合资信/评级机构      指 纠合资信评估股份有限公司   注：本召募说明书摘抄中除额外说明外，所尽头值保留 2 位少许，若出现总额与各分 项数值之和余数不符，均为四舍五入变成。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                 第一节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 《对于公司刊行境内债务融资用具授权的议案》，董事会授权公司经营照顾层 根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行限制及刊行方式进行决策 并开展刊行职业，央求刊行境内债务融资用具限制算计不越过东谈主民币 500 亿元 （含 500 亿元，以刊行后待偿还余额算计），而且稳健洽商法律法则对单项债 务融资用具刊行上限的要求。 刊行境内债务融资用具授权的议案》。公司央求本次公司债券的刊行限制笃定 为不越过 100 亿元（含 100 亿元），在授权范围内。   本公司于 2025 年 2 月 27 日取得中国证券监督照顾委员会《对于快活华西 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 〔2025〕366 号），快活公司向专科投资者公开刊行面值不越过 100.00 亿元的 公司债券。本次公司债券拟分期刊行，自中国证监会快活注册之日起 24 个月内 完成。   （二）本期债券的主要要求   刊行主体：华西证券股份有限公司   债券称号：华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债 券（第一期）。   刊行限制：本期债券面值总额不越过 19 亿元（含 19 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券样貌：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行结果后，债券认购东谈主可按照关联主   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。   债券利率尽头笃定方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据 网下询价簿记结果，由公司与簿记照顾东谈主按照关联规矩，在利率询价区间内协 商一致笃定。债券票面利率选择单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行选择网下刊行的方式面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限背负公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法则不容购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售功令：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 4 月 9 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东谈主，均有权取得上 一计息时代的债券利息。   付息、兑付方式：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付将按照债 券登记机构的关联规矩统计债券持有东谈主名单，本息支付方式尽头他具体安排按 照债券登记机构的洽商规矩办理。   付息日：本期债券付息日为 2026 年至 2028 年每年的 4 月 9 日（如遇法定 节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓时代付息款项不另计利 息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券兑付日为 2028 年 4 月 9 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至后来的第 1 个交易日，顺缓时代兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者箝制利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者箝制兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的关联规矩统计债券持有东谈主名单，本息支付 方式尽头他具体安排按照债券登记机构的洽商规矩办理。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   偿付轨则：本期债券在歇业清理时的璧还轨则等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经纠合资信评估股份有限公司轮廓评定， 刊行东谈主的主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA。   拟上市交易局势：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还到期 公司债券。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易照顾办法》《债 券受托照顾契约》《公司债券受托照顾东谈主执业行径准则》等洽商规矩，指定专 项账户，用于公司债券召募资金的收受、存储、划转。   账户称号：华西证券股份有限公司   开户银行 1：兴业银行股份有限公司成都分行   账户：431020100101874707   开户银行 2：上海银行股份有限公司成都分行   账户：03006190307   主承销商、簿记照顾东谈主、债券受托照顾东谈主：西南证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：本公司觉得本期债券稳健通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的洽商规矩扩充。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 4 月 2 日。   刊行首日：2025 年 4 月 8 日。   计算刊行期限：2025 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 9 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 9 日。   本期刊行结果后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时期将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主和二级商场的购买 东谈主，及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄  接管召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规矩并受其敛迹；本期债 券的刊行东谈主依关联法律、法则的规矩发生正当变更，在经关联主管部门批准后 并照章就该等变更进行信息暴露时，投资者快活并接管该等变更；本期债券发 行结果后，刊行东谈主将央求本期债券在深圳证券交易所上市交易，并由主承销商 代为办理洽商手续，投资者快活并接管此安排。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                        第二节    召募资金运用      一、召募资金运用商量      （一）本期债券的召募资金限制      经刊行东谈主股东大会、董事会审议通过，并根据中国证监会 2025 年 2 月 27  日出具的《对于快活华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注  册的批复》（证监许可〔2025〕366 号），本次债券刊行总额不越过 100 亿元  （ 含 100 亿 元 ）， 采 取分期 发 行。本 期 债券 刊行规 模为 不 超 过 19.00 亿元  （含）。      （二）本期债券召募资金使用商量      本期债券召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还到期公司债券。拟  偿还的公司债券如下：                                                                单元：亿元 债务                     刊行    债券发    债券起息        债券到期        兑付   拟使用召募      债务东谈主    债券简称 类型                     局势    行方式     日           日          金额    资金金额      华西证券   20 华股 01                2020/2/25   2025/2/25    4.10    4.00 公司                     深交    公开发      股份有限 债券          22 华股 01    所     行     2022/1/11   2025/1/11   20.00   15.00       公司                        算计                                   24.10   19.00      刊行东谈主承诺，不得将本期债券召募资金用途疗养为非箝制偿债用途。      “22 华股 01”、“20 华股 01”已分别于 2025 年 1 月 11 日及 2025 年 2 月      （三）召募资金的现款照顾      在不影响召募资金使用商量闲居进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者  内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款照顾，投资于安全性  高、流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券  逆回购等。      （四）召募资金使用商量疗养的授权、决策和风险箝制措施      刊行东谈主承诺本期债券召募资金全部用于偿还到期公司债券，不触及疗养募  集资金使用商量。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      （五）本期债券召募资金专项账户照顾安排      公司拟开设银行召募资金专户看成本次召募资金专项账户，用于本期债券 召募资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金照顾制 度的设立、债券受托照顾东谈主根据《债券受托照顾契约》等的商定对召募资金的 监管进行持续的监督等措施。      为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的照顾，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易照顾办法》等洽商法律法则的规矩，公司制定了召募资金照顾的洽商制 度。公司将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途商量使用召募资金。      根据《债券受托照顾契约》，受托照顾东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金 的收受、存储、划转与本息偿付进行监督。刊行东谈主已遴聘西南证券看成本次债 券受托照顾东谈主，矍铄《债券受托照顾契约》。债券受托照顾东谈主将按照已矍铄的 《债券受托照顾契约》的商定，对专项账户资金使用情况进行搜检，确保本期 债券召募资金用于召募说明书暴露的用途。      （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景况的影响      以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用商量赐与扩充后，本公司合并财务报表的资产欠债率保持不变。      以 2024 年 9 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用商量赐与扩充后，本公司流动比率保持不变。      二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）召募资金总额、试验使用金额与召募资金余额      上次公司债券召募资金与召募说明书暴露的用途一致，具体使用情况如 下：                                              单元：亿元 债券     债券类型    起息日     到期日     刊行   召募资金用途   试验使用是        华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 简称                                        限制                否与召募说                                                             明书一致 股 04     （公募）                                        券      （二）召募资金专户运作情况      箝制召募说明书签署日，本公司上次公司债券召募资金专户运作情况良 好，与召募说明书商定情形一致。      （三）召募资金商定用途、用途变更疗养情况与试验用途      箝制召募说明书签署日，公司均严格按照核准或召募说明书商定用途使用 召募资金，不存在改变召募资金用途的情形。      （四）召募资金违法使用尽头整改情况（如有）      无。        三、本次公司债券召募资金使用承诺      刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 无谓于弥补吃亏和非分娩性支拨，无谓于交纳地盘出让金。      刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前疗养召募资金用途，或在存续期 间疗养召募资金用途的，将履行洽商标准并实时暴露关联信息，且疗养后的募 集资金用途依然稳健洽商功令对于召募资金使用的规矩。      刊行东谈主承诺不得将洽商召募资金用途疗养为非箝制偿债用途。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                       第三节     刊行东谈主基本情况      一、刊行东谈主概况      公司称号：华西证券股份有限公司      股票代码：002926      法定代表东谈主：杨炯洋      注册成本：26.25 亿元      实缴成本：26.25 亿元      股份公司设立日历：2014 年 7 月 11 日      设立日历：2000 年 7 月 13 日      统一社会信用代码：91510000201811328M      住所：中国（四川）目田贸易检会区成都市高新区天府二街 198 号      邮政编码：610095      洽商电话：028-86150207      传真：028-86150100      办公地址：中国（四川）目田贸易检会区成都市高新区天府二街 198 号      信息暴露事务负责东谈主：曾颖      信息暴露事务负责东谈主洽商方式：028-86150207      所属行业：成本商场服务      经营范围：证券经纪；证券投资商量；与证券交易、证券投资行径关联的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产照顾；证券投资基金代销； 融资融券；代销金融居品；为期货公司提供中间先容业务；中国证监会批准的 其他业务。      网址：http://www.hx168.com.cn      二、刊行东谈主历史沿革      （一）历史沿革 序号        发生时期         事件类型                  基本情况                                   快活华西证券有限背负公司开业的批复》（证     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                            监机构字2000133 号文）批准，华西有限获准                            开业，于 2000 年 7 月 13 日成立，设立地注册                            成本为 101，311.37 万元。                            经中国证监会《对于核准华西证券有限背负公                            司变更注册成本的批复》（证监许可2011847                            号）核准，根据华西有限 2010 年第四次临时股                            价钱增多 4 亿元注册成本。华西有限于 2011 年                            续，注册成本变更为 141，311.37 万元。                            东会，决议通过华西有限全体变更为股份有限                            公司，股份公司将全部承继华西有限的整个业                            务、资产、欠债、债权、债务、合同、机构及                            东谈主员等，承继华西有限整个洽商权利和义务。                            同日，35 位发起东谈主股东矍铄了《华西证券股份                            有限公司发起东谈主契约》。2014 年 6 月 25 日，四                            川华信（集团）司帐师事务所对上述出资进行                            了审验，笃定股本总额为 2，100，000，000 股，每                            股面值东谈主民币 1 元，净资产中 506，722，660.80 元                            计入一般风险准备，506，722，660.80 元计入交易                            风险准备，3，773，626，609.51 元计入成本公积。                            为珍惜地区金融环境和社会结识，幸免激勉区                            域性金融风险，2015 年 9 月 24 日、11 月 4 日                            以及 12 月 27 日，四川省东谈主民政府金融办公室                            分别组织召开了三次调和会议，最终形成以股                            抵债有商量。新力投资尽头关联方与中铁信赖于                            据该《债务赔偿契约》，新力投资对中铁信赖                            负有债务以及为其关联目的中铁信赖刊行的信                            托商量进行融资提供了连带背负保证，该等债                            务均到期无法璧还，以至新力投资照章承担还                            款背负和保证背负，为璧还该等债务，新力投                            资尽头关联方与中铁信赖一致快活将新力投资                            领有的原还是质押给中铁信赖的华西证券                            务。                            根据《债务赔偿契约》商定，以及《证券公司                            监督照顾条例》、《证券公司行政许可审核工                            作指引第 10 号——证券公司增资扩股和股权变                            更》等法律法则对于证券公司股东资历的要                            求，中铁信赖成为本公司股东，本公司就中铁                            信赖成为其股东事宜向四川证监局提交备案报                            告，2016 年 1 月 28 日，本公司进行了《股东名                            册》的变更，华西证券 98，081，280 股股份改过                            力投资变更为中铁信赖持有。                            核准华西证券股份有限公司初次公开刊行股票                            司公开刊行新股不越过 52，500 万，2018 年 2 月      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      （二）首要资产重组      汇报期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的首要 资产购买、出售、置换情形。      三、刊行东谈主股权结构      （一）股权结构      箝制 2024 年 9 月末，公司前十名股东算计持股数占公司总股本的比例为 序号               股东称号                持股数目（股）           持股比例（%）                 算计                     1，573，784，344        59.94      （二）控股股东      箝制 2024 年 9 月 30 日，老窖集团径直持有刊行东谈主 18.13%股权，并通过泸 州老窖曲折持有刊行东谈主 10.39%股权，算计持有刊行东谈主 28.52%股权，为刊行东谈主 控股股东。老窖集团基本情况如下：      华文称号：泸州老窖集团有限背负公司      注册成本：279，881.88 万元      法定代表东谈主：刘淼      成立日历：2000 年 12 月 21 日      住所：泸州市龙马潭区南光路 9 号      公司网址：http://www.lzlj.com      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      经营范围：一般技俩：社会经济商量服务；企业照顾商量；财务商量；企 业总部照顾；相差口代理；贸易经纪；农作物栽培服务；树木培育经营；养老 服务；旅游开发技俩商量商量；科技中介服务；工程和工夫研究和检会发展； 显露器件制造；供应链照顾服务；工夫服务、工夫开发、工夫商量、工夫交 流、工夫转让、工夫扩充；国内货色运输代理；自有资金投资的资产照顾服 务；游客票务代理；商务代理代办服务。（除照章须经批准的技俩外，凭营业 牌照照章自主开展经营行径）许可技俩：代理记账；职业中介行径；食物生 产；食物销售；医疗服务。（照章须经批准的技俩，经洽商部门批准后方可开 展经营行径，具体经营技俩以洽商部门批准文献大略可证件为准）      箝制 2023 年 12 月 31 日，老窖集团总资产为 2，180.88 亿元，整个者权益为    （三）试验箝制东谈主      箝制 2024 年 9 月 30 日，泸州市国有资产监督照顾委员会持有老窖集团 州市国资委成立于 2005 年 3 月，是泸州市东谈主民政府直属特设机构，办公地址为 四川省泸州市江阳区酒城大路三段 17 号兴泸轮廓大厦 27 楼。泸州市国资委是 代表泸州市政府履行国有资产出资东谈主职责，照章哄骗对市属国有资产监督照顾 的职能，承担国有资产保值升值背负的地方国有资产照顾机构。    （四）控股股东集团合并范围内刊行债券情况      箝制召募说明书签署日，老窖集团尽头合并范围内子公司刊行债券情况如 下：      箝制召募说明书签署日，老窖集团尽头合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的公司债券情况如下：                                                               单元：亿元 债券简称       证券类别      起息日历             到期日历         面前余额       刊行东谈主                                                              泸州老窖集团                                                              有限背负公司                                                              泸州老窖集团                                                              有限背负公司     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份                                                                             有限公司                                                                             华西证券股份 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序               债券品       注册机构/                           注册       已刊行金          尚未刊行       注册主体                                  注册时期 号                种        挂牌机构                            限制        额             金额     华西证券股份      公募次      有限公司        级债     华西证券股份      有限公司     四川金舵投资      私募公     有限背负公司       司债      算计          -           -                  -         131.00         0.00     131.00     箝制召募说明书签署日，老窖集团尽头合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的债务融资用具情况如下：                                                                                 单元：亿元                                                                     面前     债券称号        证券类别             起息日历               到期日历                        刊行东谈主                                                                     余额                                                                             泸州老窖集团                                                                             有限背负公司 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                                               越过 30%，主要原因为受商场 华西银峰   18.15   0.35    17.80   0.84    0.62                                                行情及技俩退出影响，收入增                                                长较多。                                                营业收入和净利润较上年着落                                                越过 30%，主要原因为公允价 华西金智   6.74    0.48    6.26    -0.26   -0.27                                                值变动损益较上年同期有所下                                                降。                                                营业收入和净利润较上年着落 华西基金   0.79    0.09    0.70    0.04    -0.25   越过 30%，主要原因为政府补                                                助较上年同期有所着落。   上述子公司最近一年总资产、净资产、营业收入任一商量占刊行东谈主合并报 表范围相应商量的比重均未达 30%。   （二）刊行东谈主其他有遑急影响的参股公司、调和企业和联营企业情况   汇报期内，公司不存在其他有遑急影响的参股公司、调和企业和联营企业。   五、刊行东谈主的治理结构及独处性   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构建立和运行情况   公司建立了包括股东大会、董事会、监事会、经营照顾层在内的法东谈主治理 结构。股东大会为公司的权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构， 经营照顾层为经营扩充机构。公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬 与考核委员会、风险箝制委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战 略发展委员会等其他故意委员会。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   （1）股东大会轨制尽头运行情况   股东大会是公司的权力机构，照章哄骗下列权益： 酬事项； 户保证金后）30%的事项； 产（扣除客户保证金后）30%的事项； 经审计净资产实足值越过 5%的关联交易； 其他事项。   （2）董事会轨制尽头运行情况   公司设董事会，对股东大会负责，董事会哄骗下列权益：   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 式、结束的有商量； 押、对外担保事项、交付答理、关联交易等事项； 机构的建立； 理、财务负责东谈主、合规总监、首席风险官，负责组织对公司总司理、合规总监 的绩效考评，参照总司理的考评成见，组织对公司副总司理、财务负责东谈主、首 席风险官的绩效考评；并在绩效考评的基础上决定其酬报及赏罚事项； 效性，督促处罚合规照顾中存在的问题，对合规照顾的灵验性承担背负； 以及首要风险名额； 度信息照顾职业汇报，评估总体效果和效率；   ①确立洗钱风险照顾文化引诱目的；   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   ②坚贞洗钱风险照顾策略；   ③审批洗钱风险照顾的政策和标准；   ④授权高档照顾东谈主员牵头负责洗钱风险照顾；   ⑤如期审阅反洗钱职业汇报，实时了解首要洗钱风险事件及处理情况；   ⑥其他洽商职责。 司年度预算；审议决定公司预算外社会背负职业技俩履行事宜； 化引诱目的、坚贞文化引诱策略、审批文化引诱的政策和标准、授权经营照顾 层牵头实施文化引诱等；   越过股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   （3）监事会轨制尽头运行情况   公司设监事会。监事会由 3 名监事组成，其中，由股东大会选举的股东代 表 2 名，职工代表担任的监事 1 名，监事会设监事会主席 1 名，由全体监事过 半数选举产生。   监事会主席召集和主理监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行 职务的，由半数以上监事共同推举别称监事召集和主理监事会会议。监事会行 使下列权益： 面的履职尽责情况并督促整改； 监督职责，向董事知道报或者向股东大会或径直向中国证监会尽头派出机构、 证券交易所或者其他部门汇报； 险负有主要背负或者带领背负的董事、高档照顾东谈主员，提议撤职的建议；      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 险照顾方面的履职尽责情况并督促整改，对公司的洗钱风险照顾提议建议和意 见； 股东大会职责时召集和主理股东大会； 诉讼； 务所、讼师事务所等专科机构协助其职业，用度由公司承担；      监事列席董事会会议，并对董事会决议事项提议质询或者建议。      监事会应当向股东大会汇报监事履行职责的情况、绩效评价结果尽头薪酬 情况，并由公司赐与暴露。      （4）董事会故意委员会轨制尽头运行情况      公司董事会设立审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险箝制 委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立策略发展委员会等其他故意 委员会。故意委员会对董事会负责，依照本功令和董事会授权履行职责，提案 应当提交董事会审议决定。故意委员会成员全部由董事组成，其中提名委员 会、薪酬与考核委员会、审计委员会委员中独处董事应当过半数并担任召集 东谈主，审计委员会的召集东谈主为司帐专科东谈主士。审计委员会成员应当为不在公司担 任高档照顾东谈主员的董事。董事会负责制定故意委员会职业规程，范例故意委员 会的运作。      各故意委员会不错遴聘外部专科东谈主士提供服务，由此发生的合理用度由公 司承担。 高档照顾东谈主员东谈主选尽头任职资历进行彩选、审核，并就下列事项向董事会提议 建议：      ①提名或者任免董事；      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      ②聘任或者解聘高档照顾东谈主员；      ③法律、行政法则、中国证监会规矩和公司功令规矩的其他事项。      董事会对提名委员会的建议未领受或者未完全领受的，应当在董事会决议 中记录提名委员会的成见及未领受的具体情理，并进行暴露。 核，制定、审查董事、高档照顾东谈主员的薪酬政策与有商量，并就下列事项向董事 会提议建议：      ①董事、高档照顾东谈主员的薪酬；      ②制定或者变更股权激励商量、职工持股商量，激励对象获授权益、哄骗 权益条件成就；      ③董事、高档照顾东谈主员在拟分拆所属子公司安排持股商量；      ④法律、行政法则、中国证监会规矩和公司功令规矩的其他事项。      董事会对薪酬与考核委员会的建议未领受或者未完全领受的，应当在董事 会决议中记录薪酬与考核委员会的成见及未领受的具体情理，并进行暴露。 作和里面箝制，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数快活后，提交董事 会审议：      ①暴露财务司帐汇报及如期汇报中的财务信息、里面箝制评价汇报；      ②聘用或者解聘经办公司审计业务的司帐师事务所；      ③聘任或者解聘公司财务负责东谈主；      ④因司帐准则变更之外的原因作出司帐政策、司帐意想变更或者首要司帐 舛错更正；      ⑤法律、行政法则、中国证监会规矩和公司功令规矩的其他事项。      审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议，或者召集东谈主 觉得有必要时，不错召开临时会议。审计委员会会议须有三分之二以上成员出 席方可举行。      ①对公司合规照顾和风险照顾的总体目的、基本政策进行审议并提议建 议；      ②对合规照顾和风险照顾的机构建立尽头职责进行审议并提议成见；      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      ③对需董事会审议的首要决策的风险和首要风险的处罚有商量进行评估并提 出成见；      ④对需董事会审议的合规汇报和风险评估汇报进行审议并提议成见；      ⑤建立与公司合规总监和首席风险官的径直疏通机制；      ⑥董事会授予的其他职责。      ①对公司耐久发展策略经营进行研究并提议建议；      ②对须经董事会批准的首要投资融资有商量进行研究并提议建议；      ③对须经董事会批准的首要成本运作、资产经营技俩进行研究并提议建 议；      ④对其他影响公司发展的首要事项进行研究并提议建议；      ⑤对以上事项的实施进行搜检；      ⑥董事会授权的其他事宜。      （5）独处董事轨制尽头运行情况      公司建立独处董事轨制。独处董事应占董事会成员三分之一以上，其中至 少有别称司帐专科东谈主士。独处董事是指不在公司担任除董事以及董事会故意委 员会委员之外的其他职务，并与公司尽头主要股东、试验箝制东谈主不存在径直或 者曲折利害关系，或者其他可能影响其进行独处客不雅判断关系的董事。      公司独处董事，除《公司功令》第一百一十条文定的董事任职基本条件 外，还应当具备以下条件： 独处性； 东谈主员监督照顾办法》的洽商规矩； 功令； 验；   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   独处董事及拟担任独处董事的东谈主士应当依照规矩参加中国证监会尽头授权 机构所组织的培训。   独处董事除具有《公司法》和其他法律、行政法则及《公司功令》赋予董 事的权益外，还具有以下额外权益：   独处董事哄骗上述第（一）至（三）项权益时，应取得全体独处董事过半 数快活。   公司按《公司法》、《证券法》、《证券公司里面箝制指引》等法律法则 和中国证监会的关联规章轨制，建立了单干合理、职责明确的组织结构。公司 里面组织结构如下：   公司范例运作，建立了完善的法东谈主治理结构，并结合公司试验情况，握住 完善公司治理结构。本公司设立以来，股东大会、董事会尽头故意委员会、监 事会、总司理尽头他高档照顾东谈主员照章哄骗权益，运行情况致密，珍惜了股东 利益，保障了本公司高效运行。   （二）里面照顾轨制   公司严格扩充《公司法》《证券法》《证券公司里面箝制指引》《证券公      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 司监督照顾条例》《企业里面箝制基本范例》尽头配套指引等洽商法律法则要 求，建立了涵盖里面箝制环境、风险评估、箝制行径、信息疏通及里面监督等 各方面的里面箝制体系，里面箝制衔接于公司各项照顾方法与业务发展全过 程，并根据试验情况，持续完善健全与公司业务限制、复杂程度相适合的里面 箝制体系。      公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营照顾层组成的治理结构， “三会一层”职责了了、运作范例，形成了互相调和、互相制衡的治理机制； 构建了从上至下的四级风险照顾体系和全面风险照顾三谈防地，按职能离别履 行相应的全面风险照顾职责，识别、评估并箝制业务风险；里面箝制体系消除 公司各照顾方法、各业务条线，按轨制落实箝制行径；形成了灵验的里面沟 通、反馈与信息暴露机制；建立了由监事会、合规法务部、风险照顾部、纪检 监察室和稽核审计部等组成的多档次里面监督体系，对公司里面箝制体系开展 了万般搜检与评价，促使公司持续健全里面箝制机制，擢升业务风险照顾水 平。   （三）刊行东谈主的独处性      公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司功令》范例运作，渐渐建立 健全公司的法东谈主治理结构，在业务、东谈主员、资产、机构、财务方面均与控股股 东、试验箝制东谈主尽头他关联方完全分离、互相独处。公司具有独处齐全的业务 体系和面向商场的自主经营材干。      本公司从事的业务包括：证券经纪，证券投资商量，与证券交易、证券投 资行径关联的财务参谋人，证券承销与保荐，证券自营，证券资产照顾，证券投 资基金代销，融资融券，代销金融居品，为期货公司提供中间先容业务，中国 证监会批准的其他业务。      本公司业务独处于控股股东、试验箝制东谈主尽头箝制的其他企业。      本公司建立了独处于控股股东的东谈主力资源照顾部门，制定了独处的职业、 东谈主事、工资轨制。箝制召募说明书签署日，本公司总司理、副总司理、合规总 监、财务负责东谈主、董事会秘书、首席风险官等高档照顾东谈主员莫得在控股股东、 试验箝制东谈主尽头箝制的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 在控股股东、试验箝制东谈主尽头箝制的其他企业领薪。本公司的财务东谈主员未在控 股股东、试验箝制东谈主尽头箝制的其他企业中兼职。本公司的董事、监事、高档 照顾东谈主员均严格按照《公司法》《公司功令》等关联规矩产生。   本公司领有独处齐全的业务体系和洽商资产，包括房产、商标、交易席 位、经营许可证、域名以及电子信息引诱等，与股东的资产完全分开，不存在 本公司股东违法占用本公司资金、资产尽头它资源的情况。   本公司依据法律、法则、范例性文献及公司功令的规矩设立了股东大会、 董事会、监事会等机构，同期建立了独处齐全的里面组织结构，各部门之间职 责分明、互相调和，独处哄骗经营照顾权益。本公司与控股股东尽头箝制的企 业之间机构完全分开；不存在与控股股东尽头所箝制的其他企业合署办公、混 合经营的情形；不存在控股股东和其它关联方骚扰本公司机构建立的情况。   本公司建立了独处的财务部门，根据现行司帐轨制及洽商法律法则并结合 公司试验情况制定了财务司帐轨制等里面箝制轨制，建立了独处、齐全的财务 核算体系，能够独处作出财务决策，具有范例的财务司帐轨制和对分公司、子 公司的财务照顾轨制，未与控股股东尽头所箝制的其他企业共用银行账户。本 公司及下属各核算单元均独处建账，并按本公司制定的财务司帐轨制，对其发 生的万般经济业务进行独处核算。本公司在银行独处开设账户，对所发生的经 济业务进行结算。本公司独处办理了税务登记并照章独处进行征税陈诉和缴 纳。本公司莫得为控股股东尽头箝制的其他企业提供担保，或将以本公司口头 的借钱转借给控股股东尽头箝制的其他企业使用。      六、现任董事、监事和高档照顾东谈主员的基本情况   （一）基本情况   箝制召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高档照顾东谈主员基本情况 如下：                                           持有公司股 序号    姓名     职务              任期                                           票及债券       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                               持有公司股 序号       姓名      职务                     任期                                                               票及债券               职工董事、副                 总司理       （1）周毅：男，汉族，1970 年 5 月诞生，中国国籍，无境外居留权，大 学学历，现任华西证券股份有限公司党委布告、董事长。1991 年 7 月至 1992 年 5 月，泸州市经济信息中心职业；1992 年 5 月至 2002 年 10 月，先后任泸州 市商量委员会投资处科员、副主任科员、副处长、处长；2002 年 11 月至 2005 年 6 月，泸县东谈主民政府副县长；2005 年 6 月至 2006 年 3 月，泸州市委组织部 副部长；2006 年 3 月至 2006 年 10 月，合江县委副布告、县政府代县长；2006 年 10 月至 2011 年 5 月，合江县委副布告、县政府县长（其间：2007 年 4 月至 年 1 月，泸州市政府副秘书长；2012 年 1 月至 2012 年 8 月，泸州市政府副秘 书长、市政府办党组成员，泸州市经济和信息化委员会党组布告、主任，市国 防科学工夫工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2012 年 8 月至 业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2015 年 3 月至 2019 年 1 月，泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组布告、局长，市公 务员局局长（兼）、市行政学院副院长（兼）；2019 年 1 月至 2019 年 12 月， 泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组布告、局长；2019 年 12 月至 2021 年 12 月，泸州市委组织部副部长，市东谈主力资源和社会保障局党组书 记、局长、一级调研员；2021 年 12 月至 2023 年 7 月，泸州市财政局党组书 记、局长、一级调研员；2023 年 7 月于今，中共华西证券股份有限公司党委书    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 记；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事长。   （2）黄卉：女，汉族，1974 年 6 月诞生，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生学历，正高档经济师，现任华西证券股份有限公司副董事长，华能资 本服务有限公司专职董监事。1995 年 12 月至 1998 年 6 月，沈阳经济工夫开发 区热电开发总公司工程部技俩司理；1998 年 6 月至 2002 年 8 月，辽宁创业电 子发展公司发展部职员；2004 年 6 月至 2007 年 1 月，华能成本服务有限公司 风险箝制部业务主管；2007 年 1 月至 2011 年 1 月，华能成本服务有限公司总 司理职业部信息科技业务主管；2011 年 1 月至 2011 年 12 月，华能成本服务有 限公司审计监察与风险箝制部主管；2011 年 12 月至 2016 年 2 月，华能成本服 务有限公司审计监察部主管；2016 年 2 月至 2016 年 6 月，华能成本服务有限 公司监察部主管；2016 年 6 月至 2017 年 12 月，华能成本服务有限公司纪检监 察部主管；2017 年 12 月至 2021 年 4 月，华能成本服务有限公司纪检监察部副 司理（2019.08 改名为规律搜检部副主任）；2021 年 4 月至 2024 年 1 月，华能 成本服务有限公司规律搜检与审计部主任；2024 年 1 月于今，华能成本服务有 限公司专职董监事；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事，2024 年   （3）杨炯洋：男，汉族，1967 年 7 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、董事、总司理，华西银 峰投资有限背负公司董事长。1993 年 5 月至 1996 年 9 月，深圳市特力（集 团）股份有限公司财务部司帐；1996 年 9 月至 1997 年 9 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部高档司理；1997 年 9 月至 1998 年 3 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部副总司理；1998 年 3 月至 2000 年 12 月，国信证券股份有 限公司投资银行一部总司理；2000 年 12 月至 2002 年 1 月，国信证券股份有限 公司投资银行总部副总司理、投资银行一部总司理；2002 年 1 月至 2002 年 7 月，国信证券股份有限公司投资银行总部扩充副总司理、北京轮廓业务部总经 理；2002 年 7 月至 2004 年 8 月，国信证券股份有限公司投资银行职业部副总 裁、北京轮廓业务部总司理；2004 年 8 月至 2005 年 3 月，国信证券股份有限 公司投资银行职业部常务副总裁、北京轮廓业务部总司理；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，华西证券有限背负公司投行职业部总裁；2007 年 9 月至 2008 年 12 月，华西证券有限背负公司董事、副总司理；2008 年 12 月至 2015 年 10 月，    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 华西证券股份有限公司董事、总司理；2015 年 10 月至 2024 年 1 月，华西证券 股份有限公司党委委员、董事、总司理；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限 公司党委副布告、董事、总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰有限背负 公司董事长。   （4）彭峥嵘：男，汉族，1969 年 11 月诞生，中共党员，大学本科，注册 司帐师。现任华西证券股份有限公司董事，四川剑南春（集团）有限背负公司 财务部部长，四川剑南春股份有限公司董事，绵竹浦发村镇银行有限背负公司 董事，成都鸿润投资商量有限公司董事，四川剑海投资有限公司董事，四川绵 竹剑南春大酒店有限公司监事，德阳经开区通汇小额贷款有限背负公司监事， 四川绵竹富利泰麓棠会务服务有限公司监事，天仟重工有限公司监事，德阳市 福明企业经营照顾有限公司监事。1994 年 7 月至 1997 年 7 月，湖南省湘民经 济工夫开发总公司财务科长；1997 年 7 月至 1999 年 12 月，湖南省信赖投资公 司下属湖南省建材大商场副主任；1999 年 12 月至 2002 年 10 月，财政部驻湘 专员办中兴司帐师事务所技俩司理；2002 年 10 月至 2004 年 5 月，中兴财司帐 师事务所技俩司理兼副主任；2003 年 1 月至 2004 年 1 月，国务院国资委国有 企业监事会专职监事；2004 年 6 月至 2007 年 2 月，北京中兴正兴司帐师事务 所主任；2007 年 3 月于今，四川剑南春（集团）有限背负公司财务部部长；   （5）程华子：男，汉族，1971 年 1 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 硕士。现任华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总 监，天府（四川）纠合资权交易中心股份有限公司董事，华西基金照顾有限责 任公司董事、董事长。1993 年 3 月至 1993 年 6 月，泸州老窖酒厂六车间酿酒 员；1993 年 6 月至 1994 年 1 月，泸州老窖酒厂总工程师办公室职业员；1994 年 1 月至 1995 年 3 月，泸州老窖股份有限公司科协职业员；1995 年 3 月至 泸州老窖股份有限公司总经办秘书处处长；1998 年 5 月至 1998 年 12 月，泸州 老窖股份有限公司三车间内勤；1998 年 12 月至 2000 年 6 月，泸州老窖股份有 限公司酿酒二分公司办公室主任；2000 年 6 月至 2000 年 12 月，泸州老窖集团 公司筹备组职业成员；2000 年 12 月至 2001 年 12 月，泸州老窖集团有限背负    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 公司总裁秘书；2001 年 12 月至 2002 年 10 月，泸州老窖股份有限公司总经办 主任；2002 年 10 月至 2005 年 3 月，泸州老窖股份有限公司总经办主任、泸州 老窖集团有限背负公司办公室主任；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，泸州老窖股 份有限公司企业照顾部部长兼东谈主力资源部部长；2007 年 9 月至 2009 年 3 月， 华西证券有限背负公司总裁助理兼总裁办主任；2009 年 3 月至 2010 年 11 月， 华西证券有限背负公司董事、总裁助理兼总裁办主任；2010 年 11 月至 2012 年 秘书兼总裁办主任；2015 年 2 月至 2015 年 9 月，华西证券股份有限公司董 事、副总司理、董事会秘书、策略与东谈主力资源部总司理（兼）；2015 年 10 月 至 2016 年 2 月，华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘 书、东谈主力资源总监（兼）；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券股份有限公 司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总监（兼）；2023 年 12 月于今，华 西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东谈主力资源总监（兼）；2015 年 8 月于今，兼任天府（四川）纠合资权交易中心股份有限公司董事；2018 年 照顾有限背负公司董事、董事长。   （6）张桥云：男，汉族，1963 年 4 月诞生，中国国籍，经济学博士，教 授，博士生导师。现任西南财经大学金融学院素质、博士生导师，重庆农村商 业银行股份有限公司独处董事，乐山生意银行股份有限公司独处董事，四川省 农业融资担保有限公司独处董事，成都云智天地科技股份有限公司独处董事， 华西证券独处董事。兼任四川省决策商量委员会委员。1994 年 7 月至 2000 年 国 Duequense 大学拜访学者）；2000 年 10 月至 2007 年 5 月，西南财经大学研 究生部副主任、主任（其间于 2006 年 12 月至 2007 年 5 月为好意思国加州大学 Sandiego 分校拜访学者）；2007 年 5 月至 2017 年 1 月，西南财经大学金融学 院扩充院长；2017 年 1 月于今，西南财经大学金融学院素质、博士生导师；   （7）蔡春：男，汉族，1963 年 1 月诞生，中国国籍，无境外居留权。现   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 任西南财经大学司帐学院素质（二级）、博士生导师，中国武器装备集团自动 化研究整个限公司独处董事，华西证券独处董事。蔡春先生兼任中国审计学会 副会长、中国政府审计研究中心主任（无行政级别）、财政部司帐名家、中国 里面审计协会学术委员、中国成本学会常务理事、四川省审计学会副会长；好意思 国伊利诺大学外洋司帐素质与研究中心高访学者；世界银行贷款资助技俩、教 育部形而上学社会科学首要课题攻关技俩和国度社科基金首要技俩首席人人、国务 院政府特殊津贴人人；中央军委审计署和中央军委装备发展部入库人人；国务 院学位委员会世界审计专科学位研究生教指委委员；中国司帐学会审计专科委 员会副主任；担任《审计研究》《司帐研究》和《中国司帐与财务研究》等期 刊编委和《中国司帐驳斥》理事会理事等学术职务。1987 年 6 月至 1992 年 12 月，西南财经大学司帐系，任助教、讲师；1992 年 12 月至 1994 年 12 月，西 南财经大学司帐系，任系副主任、副素质；1994 年 12 月至 2002 年 3 月，西南 财经大学司帐系（学院），任系副主任、副院长、院长、素质；2002 年 3 月至 西南财经大学司帐学院，素质、博导；2022 年 12 月于今，担任中国武器装备 集团自动化研究整个限公司独处董事；2020 年 11 月于今，担任华西证券独处 董事。   （8）钱阔：男，汉族，1957 年 1 月诞生，高档经济师，北京林业大学硕 士研究生，取得好意思国 Texas A＆M University 博士学位。现任华西证券独处董 事。钱阔先生编辑出书多部司帐、国有资产照顾洽商文章，在各大刊物发表 20 余篇论文，主理研究多项课题。1982 年 7 月至 1988 年 12 月，在北京林业大学 干部培训部职业，历任教务科科长、干部培训部副主任（副处级）职务；1988 年 12 月至 1991 年 10 月，在北京林业大学研究生部职业，任专职讲师（副处 级）；1991 年 10 月至 1996 年 7 月，任财政部国有资产照顾局行政治业资源司 资源资产处副处长；1996 年 7 月至 2003 年 3 月，中共中央企业职业委员会， 任正处长级专职监事；2003 年 4 月至 2005 年 4 月，国务院国有资产照顾委员 会，任正处长级专职监事；2005 年 5 月至 2011 年 5 月，国务院国有资产照顾 委员会，任副局长级专职监事；2011 年 5 月至 2017 年 6 月，国务院国有资产 照顾委员会，任正局长级专职监事；2017 年 6 月退休。2020 年 11 月于今，担    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 任华西证券独处董事。   （9）向向阳：男，汉族，1957 年 11 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 现任四川川达讼师事务所管委会主任，华西证券独处董事。先后主编或副主编 《中国刑法学教程》《刑法几许表面问题研究》《外洋禁毒概览》等学术著 作；在《法学研究》《中国法学》《法学驳斥》《中国刑事法杂志》《社会科 学研究》等学术刊物发表法学学术论文 70 余篇；曾获中国法学会科研结果二等 奖、四川省东谈主民政府社科结果三等奖、四川省法学结果一等奖等奖项。1988 年 大学法学院讲师；1995 年 9 月至 1998 年 11 月，四川大学法学院副素质、刑法 教研室主任；1998 年 12 月至 1999 年 8 月，四川大学法学院副素质、刑法教研 室主任，四川川达讼师事务所主任；1999 年 9 月至 2009 年 8 月，四川大学法 学院素质、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，四川大学法学院素质、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所管委会 主任；2018 年 7 月于今，四川川达讼师事务所管委会主任；2023 年 9 月于今， 华西证券独处董事。   （10）段翰聪：男，汉族，1973 年 8 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 现任电子科技大学算计机科学与工程学院研究员、博士生导师，电子科技大学 “下一代互联网数据处理工夫”国度地方纠合工程实验室副主任，华西证券独 立董事。兼任电子科技大学科学与工夫委员会委员，电子科技大学算计机科学 与工程学院科技委主任，四川省学术与工夫带头东谈主。曾获 2015 年度四川省科技 跳跃三等奖、2016 年度广东省科技跳跃二等奖、2017 年度公安部科技跳跃三等 奖、2018 年度四川省学术与工夫带头东谈主等奖项及荣誉。1993 年 7 月至 2002 年 技大学攻读算计机系统结构工学博士学位；2007 年 7 月至 2009 年 8 月，电子 科技大学算计机科学与工程学院讲师；2009 年 9 月至 2016 年 1 月，电子科技 大学算计机科学与工程学院副素质；2016 年 2 月至 2016 年 7 月，电子科技大 学算计机科学与工程学院副素质、博士生导师；2016 年 8 月至 2022 年 12 月， 电子科技大学算计机科学与工程学院素质、博士生导师、研究员；2023 年 1 月 于今，电子科技大学算计机科学与工程学院素质、博士生导师、研究员、国度 工程实验室副主任；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司独处董事。       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄       本公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，具体如下：                                                            持有公司股  序号      姓名     职务                   任期                                                             票及债券       本公司监事简要职业经历如下：       （1）徐海：男，汉族，1967 年 11 月诞生，中国国籍，无境外居留权，党 校研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副布告、监事会主席。1984 年 土局职业员；1992 年 11 月至 1998 年 12 月，泸州市梭巡院布告员、助理梭巡 员、副科级助理梭巡员、梭巡员；1999 年 1 月至 2000 年 2 月，泸州市梭巡院 反贪局预审室副主任；2000 年 3 月至 2001 年 12 月，泸州市梭巡院反贪局调查 二大队大队长、正科级梭巡员；2002 年 1 月至 2004 年 1 月，泸州市梭巡院反 贪局副局长、正科级梭巡员；2004 年 2 月至 2005 年 9 月，泸州市梭巡院反贪 局副局长、指导处处长；2005 年 10 月至 2006 年 1 月，泸州市梭巡院副县级检 察员、反贪局副局长；2006 年 2 月至 2010 年 8 月，泸州市纳溪区梭巡院梭巡 长、党组布告；2010 年 9 月至 2012 年 3 月，泸州市梭巡院党组成员、反贪局 局长；2012 年 4 月至 2012 年 7 月，泸州市梭巡院党组成员、纪检组长；2012 年 8 月至 2012 年 12 月，泸州市司法局党组副布告（主理职业）、副局长； 一政委；2014 年 1 月至 2014 年 2 月，泸州市纪委副布告、市司法局局长； 至 2022 年 1 月，华西证券党委副布告；2022 年 1 月于今，华西证券党委副书 记、监事会主席。       （2）何江：男，汉族，1984 年 5 月诞生，中国国籍，无境外居留权，研      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 究生学历，硕士，高档经济师。现任华西证券股份有限公司监事，华能成本服 务有限公司商量财务部副主任。2009 年 11 月至 2009 年 12 月，任华能成本服 务有限公司职工；2009 年 12 月至 2010 年 5 月，任长城证券有限背负公司财务 部职工；2010 年 6 月至 2011 年 8 月，任华能成本服务有限公司投资照顾部股 权照顾及处置岗；2011 年 9 月至 2015 年 5 月，任华能成本服务有限公司商量 财务部本部司帐岗；2015 年 6 月至 2017 年 11 月，任华能成本服务有限公司计 划财务部主管；2017 年 12 月于今，任华能成本服务有限公司商量财务部副经 理（2019 年 8 月改名为商量财务部副主任）；2023 年 12 月于今，华西证券股 份有限公司监事。      （3）刘向荣：男，汉族，1971 年 6 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 大学学历，现任华西证券股份有限公司职工监事、稽核审计部总司理。1993 年 部深圳清理柜员、稽核审计部稽核审计岗；2015 年 5 月至 2017 年 3 月，华西 证券稽核审计部总司理助理；2017 年 3 月至 2018 年 6 月，华西证券稽核审计 部副总司理；2018 年 6 月至 2022 年 5 月，华西证券结算照顾部副总司理（主 持职业）；2022 年 5 月至 2023 年 4 月，华西证券结算照顾部总司理；2023 年 公司职工监事。      本公司高档照顾东谈主员包括：总司理、副总司理、合规总监、董事会秘书、 财务负责东谈主和首席风险官。                                                               持有公司股票 序号   姓名        职务                       任期                                                                 及债券            副总司理、合规总                监            副总司理、财务              负责东谈主      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      本公司高档照顾东谈主员简要职业经历如下：      （1）杨炯洋：见本节“1、董事会成员”简要职业经历。      （2）程华子：见本节“1、董事会成员”简要职业经历。      （3）邢怀柱：男，汉族，1970 年 8 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、合规总监，华 西基金照顾有限背负公司董事。1992 年 7 月至 1994 年 7 月，四川省峨眉山市 梭巡院助理梭巡员；1997 年 7 月至 1999 年 7 月，四川省证券监督照顾办公室 上市刊行部科长；1999 年 7 月至 2003 年 7 月，中国证监会成都证管办上市处 主任科员；2003 年 7 月至 2003 年 11 月，中国证监会成都证管办期货处负责 东谈主；2003 年 11 月至 2004 年 3 月，中国证监会成都证管办期货监管处副处长； 职业）；2005 年 12 月至 2007 年 3 月，中国证监会四川监管局机构监管处副处 长（主理职业）；2007 年 3 月至 2012 年 5 月，中国证监会四川监管局机构处 处长；2012 年 5 月至 2012 年 7 月，中国证监会四川监管局党办主任；2012 年 月，拟任华西证券有限背负公司合规负责东谈主；2012 年 12 月至 2014 年 4 月，华 西证券有限背负公司合规负责东谈主；2014 年 4 月至 2014 年 7 月，华西证券有限 背负公司合规负责东谈主、首席风险官；2014 年 7 月至 2016 年 2 月，华西证券股 份有限公司合规负责东谈主、首席风险官；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 股份有限公司合规总监；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司 副总司理、合规总监；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限公司党委委员、副 总司理、合规总监。2021 年 11 月，兼任华西基金照顾有限背负公司董事。      （4）于鸿：男，汉族，1970 年 3 月生，新加坡国籍，博士研究生。现任 华西证券股份有限公司首席风险官。1998 年 8 月至 2000 年 11 月，新加坡国立 大学讲师；2000 年 11 月至 2002 年 9 月，新加坡星展银行风险照顾部助理副总    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 裁；2002 年 9 月至 2007 年 7 月，花旗银行 FICC 结构居品交易部副总裁；2007 年 7 月至 2011 年 12 月，高盛高华证券有限背负公司金融部扩充董事；2012 年 份有限公司首席风险官。   （5）曾颖：男，汉族，1973 年 3 月生，中国国籍，无境外居留权，现任 华西证券股份有限公司董事会秘书。1993 年 7 月至 2005 年 2 月，泸州老窖股 份有限公司职工；2005 年 2 月至 2006 年 1 月，泸州老窖股份有限公司总经办 副主任；2006 年 1 月至 2008 年 1 月，泸州老窖股份有限公司董事办副主任、 证券事务代表；2008 年 1 月至 2009 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事办主 任、证券事务代表；2009 年 6 月至 2015 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事 会秘书、董事办主任；2015 年 6 月至 2015 年 8 月，华西证券股份有限公司工 作；2015 年 9 月至 2016 年 2 月，拟任华西证券股份有限公司董事会秘书；   （6）李斌：女，汉族，1972 年 5 月诞生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、资金运营部总司理， 华西银峰投资有限背负公司董事。1991 年 9 月至 2007 年 12 月，泸州老窖股份 有限公司资金处处长、财务部副部长、财务部副部长兼任泸州老窖酿酒有限责 任公司计财处处长；2007 年 12 月至 2010 年 9 月，华西证券有限背负公司商量 财务部总司理；2010 年 9 月至 2011 年 12 月，华西证券有限背负公司总裁助 理、商量财务部总司理；2011 年 12 月至 2012 年 3 月，拟任华西证券有限背负 公司财务负责东谈主；2012 年 3 月至 2014 年 11 月，华西证券有限背负公司财务负 责东谈主；2014 年 11 月至 2015 年 6 月，华西证券股份有限公司职员；2015 年 6 月 至 2021 年 8 月，华西证券股份有限公司总裁助理、资金运营部总司理；2021 年 8 月于今，华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东谈主、资金运营部总经 理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰投资有限背负公司董事；2024 年 6 月至 今，兼任华西期货董事。   （7）魏涛：男，汉族，1975 年 6 月诞生，中国国籍，无境外居留权，博    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 士研究生。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所所 长，华西金智投资有限背负公司董事、董事长。1995 年 9 月至 1996 年 9 月， 厦门早晨文仪有限公司职工；1999 年 7 月至 2003 年 8 月，中国石化集团公司 照顾干部学院西席；2007 年 7 月至 2012 年 12 月，中信建投证券股份有限公司 研究部非银金融研究员、首席分析师、金融地产组组长；2012 年 12 月至 2014 年 8 月，中信建投证券股份有限公司研究部照顾委员会委员、扩充总司理； 块副总司理、研究部总司理；2017 年 1 月至 2019 年 6 月，太平洋证券股份有 限公司总裁助理、研究院扩充院长；2019 年 6 月至 2019 年 7 月，拟任华西证 券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2019 年 7 月至 2023 年 3 月，华 西证券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2023 年 3 月至 2024 年 1 月，任华西证券股份有限公司副总司理、证券研究所长处；2024 年 1 月于今， 华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所长处；2024 年 3 月至 西金智投资有限背负公司董事、董事长。   （8）李丹：男，汉族，1977 年 2 月诞生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、固定收益部总司理，华西银峰投资 有限背负公司董事。2000 年 7 月至 2001 年 2 月，深圳市天亿飞实业有限公司 销售部助理；2001 年 2 月至 2001 年 8 月，纠合证券深圳市深南东路第二营业 部商场部职员；2001 年 8 月至 2005 年 1 月，大鹏证券固定收益部业务司理、 扩充董事；2005 年 1 月至 2009 年 6 月，华西证券投资照顾部投资司理、债券 交易部总司理助理；2009 年 6 月至 2011 年 5 月，华西证券债券交易部副总经 理；2011 年 5 月至 2015 年 2 月，华西证券债券投资部总司理；2015 年 2 月至 股份有限公司副总司理、固定收益部总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银 峰投资有限背负公司董事。   （9）张彤：男，汉族，1975 年 5 月诞生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、轮廓照顾部总司理。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 背负公司）电脑总部职员，深圳滨河路证券营业部、武汉营业部总司理助理； 湛江中山沿途营业部总司理、经纪业务照顾总部副总司理；2006 年 2 月至 2007 年 3 月，华西证券经纪运行部干部；2007 年 3 月至 2007 年 11 月，华林证券经 纪运行部总司理；2007 年 11 月至 2007 年 12 月，华西证券经纪照顾总部轮廓 照顾部总司理；2007 年 12 月至 2015 年 2 月，华西证券经纪照顾总部副总经 理、经纪照顾总部轮廓照顾部总司理；2015 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 总裁助理、零财委副主任委员、轮廓照顾部总司理；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司副总司理、零财委副主任委员、轮廓照顾部总经 理；2024 年 1 月于今，华西证券党委委员、副总司理、零财委副主任委员、综 合照顾部总司理。   （10）朱卫华：男，汉族，1983 年 3 月诞生，中国国籍，无境外居留权， 硕士研究生。现任华西证券副总司理、孳生金融总部总司理、股票投资部总经 理，华西银峰投资有限背负公司董事，华西期货有限背负公司董事、董事长。 年 12 月至 2017 年 10 月，华西证券股票投资部副总司理；2017 年 10 月至 2018 年 12 月，华西证券资产照顾总部资管量化投资部总司理；2018 年 12 月至 2023 年 4 月，华西证券孳生金融部总司理；2023 年 4 月至 2023 年 9 月，华西证券 孳生金融总部总司理；2023 年 9 月至 2023 年 12 月，华西证券孳生金融总部总 司理、股票投资部总司理；2023 年 12 月于今，华西证券副总司理、孳生金融 总部总司理、股票投资部总司理。2023 年 4 月于今，兼任华西银峰投资有限责 任公司董事；2024 年 5 月起，兼任华西期货有限背负公司董事、董事长   （11）万健：男，汉族，1975 年 12 月生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、投资银行总部总司理。 限公司）投资银行部职员；1999 年 8 月至 2004 年 2 月，国泰君安证券股份有 限公司投资银行总部三级业务董事；2004 年 2 月至 2007 年 6 月，国泰君安证 券股份有限公司投资银行总部扩充董事；2007 年 6 月至 2014 年 12 月，国泰君 安证券股份有限公司投资银行总部董事总司理；2014 年 12 月至 2017 年 9 月， 中国星河证券股份有限公司董事会办公室副主任、董事总司理，新三板业务总   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 部总司理、董事总司理；2017 年 11 月至 2021 年 5 月，国泰君安证券股份有限 公司转换投行部副总司理、北京投行二部行政负责东谈主、投资银行九部行政负责 东谈主、董事总司理；2021 年 6 月至 2024 年 4 月，华西证券股份有限公司总裁助 理、投资银行总部总司理；2024 年 4 于今，华西证券股份有限公司副总司理、 投资银行总部总司理。   上述建立稳健《公司法》等洽商法律法则及公司功令要求。   （二）现任董事、监事、高档照顾东谈主员非法违法情况   汇报期内，刊行东谈主现任董事、监事、高档照顾东谈主员均能够按照关联法律、 法则、《公司功令》及洽商议事功令的规矩，独处灵验地进走运作并切实履行 应尽的职责和义务，无首要非法违法的情形发生。    七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业景况   证券商场看成金融商场的遑急组成部分，在国民经济发展中承担着资源配 置和成本订价两大基本职能。自 1990 年上海证券交易所、深圳证券交易所成 立，标志着我国证券商场崇敬诞生。跟着《证券法》、《公司法》等一系列法 律、法则的颁布、实施，中国证券商场经历了一系列首要的轨制变革，证券行 业在这些变革中结果了跨越式发展。   追随中国证券商场的握住发展，证券公司的成本实力和经营水平有了权臣 提高。据中国证券业协会统计，箝制 2023 年末，证券行业总资产为 11.83 万亿 元，净资产为 2.95 万亿元。中国证券商场在改善融资结构、促进经济发展等方 面阐明着十分遑急的作用。      技俩  证券公司数目（家）         145             140        140  营业收入（亿元）        4，059.02        3，949.73   5，024.10   净利润（亿元）        1，378.33        1，423.01   1，911.19  总资产（万亿元）         11.83           11.06      10.59   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄     技俩  净资产（万亿元）          2.95            2.79       2.57  净成本（万亿元）          2.18            2.09       2.00   贵府来源：中国证券业协会   （1）证券公司数目多，全体限制偏小，出现聚合化趋势   频年来，我国经济总量保持了持续结识的增长态势，已跃居大众第二。然 而看成金融体系遑急组成部分的证券行业，与银行、信赖比拟，全体限制仍然 偏小，处于发展的低级阶段。   现在，证监会实行以净成本为中枢的监管体系，各式新业务的开展也对净 成本限制提议了更高的要求。行业并购整合大势所趋，伴跟着各式资源向限制 较大、资产优良的优质券商聚合，行业聚合度将会有所提高。   （2）盈利模式单一，传统业务竞争日趋锐利，积极探索转换业务模式   我国与境外弘扬商场比拟，成本商场的金融居品较少，较为复杂的金融衍 生居品的发展受到一定的限制。证券公司的盈利模式较为单一，收入主要来自 证券经纪、自营、投资银行三伟业务，不同证券公司盈利模式互异化程度较 低，经营同质化较为解析。就传统业务本身来看，由于所提供的居品和服务差 异度小，跟着参与者增多、服务和居品供给增多，商场竞争日趋锐利，竞争仍 主要体现为价钱竞争。跟着证券公司改造开放、转换发展的握住激动，频年 来，各项转换业务握住推出，收入孝敬渐渐加大。   （3）部分优质证券公司确立了行业起原地位和竞争上风   经过轮廓治理整顿和分类监管，证券行业现在已步入了良性的发展轨谈。 不同证券公司动手谋求有特色的发展旅途，力争形成自身的中枢竞争力。部分 证券公司提神扩大商场份额，各项业务全面、轮廓发展，成长为大型的轮廓性 证券公司。部分证券公司则通过深挖产业链进行特色化经营，在细分鸿沟提供 金融服务，在特定区域或行业形成了自身的中枢竞争力。   （4）证券行业对外开放正有序激动，竞争更为锐利   《外资参股证券公司设建功令》实施后，外洋金融机构和外洋投资银行陆 续在中国设立了代表处和合资证券公司，驻华代表处和合资证券公司军队握住 扩容。进入我国成本商场的外洋投资银行大都具备大众化经营和混业经营背      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 景，在照顾水平、成本限制等方面更具上风，额外是在转换业务和高端商场等 利润丰厚的业务鸿沟，外洋投资银行经过耐久的积聚，上风更为解析。证监会 于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司照顾办法》，证券行业对外开 放方法进一步加速，将有更多外洋金融机构进入中国成本商场，对中邦原土证 券公司形成冲击。      （1）业务多元化      跟着多档次成本商场引诱的持续激动，证券行业的改造、转换和发展进一 步深化，证券公司看成当代投资银行的基础功能将握住完善，传统业务加速转 型升级，新业务、新址品恒河沙数，都将大大拓展证券公司的经营范围和业务 空间，证券业的业务将向多元化目的发展。      跟着多档次成本商场的建立和完善以及金融转换业务范围的握住扩大，证 券公司收入结构单一的近况已渐渐改变，融资融券、股指期货、直投、商定购 回式证券交易、代销金融居品、新三板等转换鸿沟已成为证券公司新的收入来 源。      （2）服务轮廓化      改日几年，我国经济将保持巩固较快增长，产业结构持续转型升级，住户 钞票握住积聚，因而催生出了对于证券商场的新的需求，传统的证券公司较为 单一的业务模式和服务模式已难以适合实体经济和巨大住户专科化、多元化、 轮廓化的投融资和钞票照顾需求。与此同期，生意银行、信赖公司、保障公司 等其他金融机构也凭借自身上风向证券金融业务浸透，对质券公司的轮廓金融 服务材干提议了挑战。为适合客户需乞降竞争环境变化，我国证券公司将以客 户需求为中心，握住拓展新的业务和服务鸿沟，增强业务和服务的深度与广 度，从业务、居品、渠谈、赞成服务体系等方面进行整合，向客户提供全场所 的轮廓金融服务。      （3）发展互异化      频年来，跟着商场化程度的渐渐提高和竞争日益锐利，我国证券业已初步 呈现出业务互异化竞争、成本和利润向大型证券公司聚合的款式。在行业转换 发展的新阶段，管制缩小带来的商场化竞争、转换业务的加速发展，都对质券 公司的成本实力、转换材干、营销采集、东谈主才军队和风险照顾等方面提议了更   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 高的要求，也为证券公司实施互异化的发展策略和竞争策略提议了要求、创造 了条件。跟着我国证券商场的发展，部分证券公司握住扩大商场份额，谋求各 项业务的全面、轮廓发展，贫寒于成为大型轮廓性证券公司。与此同期，部分 券商则握住巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争上风，通过产业链的深 挖和特色化经营，在细分鸿沟为实体经济提供金融服务，贫寒于成为在细分市 场具有中枢竞争力的证券公司。   （4）竞争外欧化   跟着我国总体经济实力的擢升和经济大众化进度的激动，我国金融行业和 金融商场对外开放程度将握住提高，我国证券业和成本商场的外欧化方法也在 握住加速，国内证券业外欧化竞争将握住升级。   证监会于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司照顾办法》，外资 参股证券公司可领有的权益比例进一步提高。政策的放宽为外洋投资银行进入 中国商场提供了更多契机，改日不久我国证券行业竞争可能进入尖锐化阶段。   外资证券公司加速进入国内商场、加大资源进入力度，擢升了国内证券业 的外欧化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力浑厚，在金融转换、风 险照顾及专科东谈主才等方面具有较大上风，他们将给原土证券公司带来更大的竞 争压力。另一方面，国里面分证券公司将通过设立机构、业务合作和收购兼并 等方式渐渐进入外洋商场，参与外洋竞争，渐渐结果在大众范围内配置资源、 服务客户、照顾风险，并可能渐渐成长为具有外洋竞争力的大型投资银行。   （二）公司所处行业地位   根据中国证券业协会统计数据，2023 年公司母公司营业收入位列行业第 30 名。公司持续进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名录；公司投教基地 获评国度级优秀投教基地，荣获“四川省法治宣布道育基地”授牌；荣获金鼎 奖“2023 中国证券业上市公司品牌价值榜 TOP30”“最具社会背负感”“最具 特色钞票照顾品牌”等多个奖项。   （三）公司面对的主要竞争景况   公司剿袭成为价值驱动，极具活力和特色的世界一流证券金融服务商的发 展目的，全力打造钞票照顾、投资银行以及投资照顾三大撑持业务，围绕公司 投研赞成、机构销售、PB 外包以及资管居品创设等跨业务症结材干打造机构服 务和券商资管两伟业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 控体系和全业务链轮廓服务体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、专科 至上的东谈主力资源体系，与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息 科技体系，持续擢升具有华西特色的中枢竞争力。   频年来，公司持续激动经营转型优化，在传统业务保持致密发展态势的同 时，孳生品、券结业务、基金投顾等新兴业务快速发展，并打造以客户为中心 的全业务链轮廓服务体系。与此同期，公司注重风险照顾材干的擢升，进一步 完善全面风险照顾体系。公司在西部地区起原的轮廓实力、竞争材干和品牌影 响力是公司改日在西部地区乃至世界范围内业务拓展的坚实基础。   公司按照“立足四川、面向世界”的发展方针，在阐明自身区域资源上风 的基础上，有针对性的实施在世界范围内的策略布局。   公司的机构网点、客户基础等遑急资源主要聚合在四川省内。四川是西部 经济、东谈主口与资源大省。频年来，四川省经济持续快速发展，2023 年结果地区 分娩总值 60，139.90 亿元，位居世界第 5 位，GDP 增速为 6.00%，位居世界第 9 位，西部灵通发持续深刻，中国（四川）目田贸易检会区塌实激动，成渝双城 经济圈引诱、成渝共建西部金融中心加速激动，这些安排部署将为四川乃至西 部经济发展注入新的能源。   经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为权臣的经营采集上风和 客户资源上风，并于本年入驻甘孜州，成立康定分公司。公司可灵验利用地方 政策赞成和股东资源赞成，基于零卖客户日益增多的金融服务需求，加速公司 的业务由传统通谈服务向轮廓钞票照顾服务的转型发展；基于机构客户万般化 的融资需求，以成本中介和转换投资银行服务为技能，开拓新的运营模式和盈 利模式，丰富公司的收入和利润来源。   公司在充分阐明四川地戋戋域上风的基础上，在北京、上海、深圳、广 州、重庆、天津、南京、杭州、大连、宁波、青岛等经济弘扬的重心城市和省 会城市进行策略布局，初步完成了世界性经营采集的构建，箝制汇报期末，分 支机构数目已越过 130 家。   公司积极推动以客户为中枢，以居品为载体，以专科投顾和数字化智能平   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 台为技能的钞票照顾转型。一是积极转换获客模式，聚焦拓客增资，为公司的 业务增长提供更大空间。二所以专科研究材干擢升为驱动，渐渐构建集“金融 居品”“基金投顾”“升值服务”三位一体的居品和服务体系。三是持续强化 科技赋能上风，强化线上客群运营，搭建平台服务体系，构建智能化、数字化 运营及服务生态。四是全面推动公募基金投顾业务，积极向买方投顾转型。应 该说，公司已初步构建了互异化的钞票照顾服务生态体系。   在加速激动钞票照顾 3.0 进度中，公司坚持以“客户需求”为中心，握住 完善客户服务体系，渐渐激动营销、投顾两个业务团队的统筹互动，在灵验管 理基础上，公司投顾团队稳步彭胀。公司升值服务品类进一步丰富，向股票类 和交易所交易基金（ETF）并行的“交易型”+“配置型”的居品及服务移动， 温暖客户万般化的钞票照顾需求。公司持续深耕标准化客户服务经由，通过 MOT 事件策略的推送扩充，赋能职工服务客户的实时性和专科性，进一步加强 客户服务直爽化照顾，握住擢升公司的服务品牌。   在投研材干引诱方面，公司推动表里部协同职业，打造机构金融轮廓服务 平台，将研究所定位于为企业提供高质料、个性化研究商量服务的耐久合作伙 伴，重心围绕机构销售、公司投研赞成、跨业务合作等症结鸿沟开展服务，致 力于成为具有独到竞争上风的一流机构客户服务平台，为客户提供了万般化的 投研服务，提高公司商场影响力。   在 零 售新 增客 户 营销 方 面，公 司 根据 钞票管 理 3.0 要求 以 及 “ 提质 增 效”、收入利润导向，利用科技金融进行赋能，打造多种证券应用场景，探索 新的“居品获客及资产配置”业务模式，持续深化各式新增获客渠谈合作，实 现高效的价值客户引入和资产引入，为新增创收奠定坚实的客户基础。   在融资融券业务方面，公司加强对高净值客户的持续开发和服务，擢升营 销的精确度，擢升服务的直爽化程度。跟着商场利率握住下滑，面对锐利的融 资融券高净值客户争夺战，公司通过开展一系列有针对性的、灵验的融资融券 扩充行径，快速反馈商场变化，深挖客户需求，多维度多目的引入客户并促进 客户价值滚动，细化客户分级分类，结果互异化风险管控和主动服务，握住提 升业务中枢竞争力，全年业务未产生不良债权，融资融券业务发展稳中求进， 商场竞争力擢升权臣。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   公司固定收益业务领有一支常识储备深厚、从业教会丰富的团队，团队精 诚联结，富饶转换精神和职业慈祥，中枢成员均从事固定收益磋生意务 10 年以 上，同期具备有梯度的东谈主才结构。固定收益业务多年来坚持低风险、高效率的 运行原则，在深刻研究分析国度宏不雅经济、货币政策、利率走势以及商场运行 特征的基础上，通过范例化运作、经由化照顾以及科学的决策标准，握住增厚 组合收益、结果公司收益最优化。自 2005 年以来，固定收益业务经历住了几轮 牛熊市的老成，结果了连气儿 18 年盈利。   公司固定收益业务以宏不雅分析为基础，从大类资产配置的视角，以公司自 有资金开展银行间债券商场、交易所等商场万般 FICC 金融用具的投资与交 易、并从事银行间债券商场作念市服务、非金融企业债务融资用具的分销等业 务。投资范围主要涵盖了国债、金融债、企业债、中期单子、短期融资券、公 司债、可转债、国债期货、利率互换等。频年来，根据公司固定收益业务 FICC 全体发展策略，在保持正经投资立场的基础上发掘新的盈利模式，创造了持续 结识的业务收入。 自营投资、作念市交易、销售交易三个业务条线为基石开展各项业务，同期，新 搭建了运营照顾平台，统一为三伟业务条线的各利润中心提供业务赞成与管 理。此外，积极激动科技赋能投资，提高投资效率，建立了致密的品牌形象， 稳步实施固定收益业务策略经营。   公司成立以来，坚持正经发展的经营理念，通过持续推动经营模式转型升 级，优化公司收入结构和利润来源。公司在强化经纪业务等上风业务的基础 上，持续擢升投资银行业务、投资业务、研究业务、资产照顾业务的盈利能 力。同期，公司通过对转换业务的灵验资源整合进入，将公司传统资源上风有 效滚动为转换业务的产出，扩伟业务收入来源，持续擢升公司盈利水平。公司 通过握住优化和完善绩效考核，加强业务协同整合的灵验性和针对性，疏导和 擢升公司资源配置效率。   公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力浑厚。华能成本服务有限公 司、四川剑南春（集团）有限背负公司等持有公司 5%以上股份的其他主要股东      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 均为在其各自行业内领有较强轮廓实力和影响力的企业，较为多元的股权结构 为本公司建立健全公司治理提供了致密基础。公司股东大会、董事会、监事会 及司理层各司其职，互相制衡，成心于保障全体股东的正当利益，保证了公司 持续、独处和结识的经营。      公司现存高档照顾团队在公司的业务运营和财务照顾鸿沟领有丰富的经 验，高档照顾层结构结识，经过多年合作形成了正经、诚信、求实的经营风 格，对公司文化高度认同。公司专科高效的照顾团队保证公司保持较高的经营 效率，并能够陆续带领公司在竞争锐利的证券行业中保持和扩大竞争上风。      （四）公司经营方针和策略      公司以“成就价值逸想”为职业，剿袭“专科、敬业、高效、诚信、担当” 的企业精神，全面实施“325”策略，依托钞票照顾、投资银行以及投资照顾三 大撑持业务，围绕公司投研赞成、机构销售、PB 外包以及资管居品创设等跨业 务症结材干，利用机构服务和券商资管两伟业务平台，与三大撑持业务深度协 同，助力业务发展，成为价值驱动，极具活力和特色的世界一流证券金融服务 商。      （五）公司主营业务情况      汇报期内，公司主要从事经纪及钞票照顾业务、信用业务、投资银行业 务、资产照顾业务、投资业务以尽头他业务。      最近三年，公司营业收入结构情况如下：                                                              单元：亿元，%          技俩                       收入       占比           收入      占比       收入      占比 经纪业务及钞票照顾业务           18.96         59.61   21.77    64.50   25.73    50.24 信用业务                   8.47         26.63    9.17    27.18    9.22    17.99 投资银行业务                 1.85          5.80    2.18     6.47    4.57     8.92 资产照顾业务                 1.04          3.26    1.98     5.86    2.31     4.50 投资业务                   0.38          1.21   -2.50    -7.42    8.43    16.46 其他业务                   1.11          3.49    1.15     3.40    0.97     1.89 算计                    31.81        100.00   33.76   100.00   51.22   100.00      注：数据来源于财务汇报附注。      最近三年，公司营业支拨情况如下：      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                             单元：亿元，%         技俩                      营业支拨      占比       营业支拨      占比       营业支拨      占比 经纪业务及钞票照顾业务            13.20    48.96     13.88    47.37     15.33    51.94 信用业务                    4.55    16.88      5.25    17.93      4.33    14.67 投资银行业务                  2.16     8.00      2.16     7.36      3.17    10.75 资产照顾业务                  1.08     3.99      1.29     4.41      0.86     2.92 投资业务                    2.39     8.86      3.76    12.83      2.96    10.01 其他业务                    3.59    13.31      2.96    10.09      2.87     9.71 算计                     26.97   100.00     29.30   100.00     29.52   100.00      注：数据来源于财务汇报附注      最近三年，公司营业利润及营业利润率情况如下：                                                             单元：亿元，%         技俩                   营业利润         利润率      营业利润      利润率      营业利润      利润率 经纪业务及钞票照顾业务            5.76    30.36      7.90     36.26     10.40    40.41 信用业务                   3.92    46.25      3.92     42.73      4.89    53.01 投资银行业务                -0.31    -16.91     0.03      1.23      1.39    30.53 资产照顾业务                -0.04     -3.76     0.69     34.66      1.44    62.62 投资业务                  -2.00 -522.75       -6.26   不适用         5.47    64.94 其他业务                  -2.48 -223.51       -1.81 -157.21      -1.90 -196.22 算计                     4.84    15.21      4.46     13.21     21.70    42.36 注：数据来源于财务汇报附注      公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经营范围为 “证券经纪；证券投资商量；与证券交易、证券投资行径关联的财务参谋人；证 券承销与保荐；证券自营；证券资产照顾；证券投资基金代销；融资融券；代 销金融居品”；公司所设证券营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营 证券期货业务许可证》；华西期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》，经营范围为“商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资商量”；华 西期货所设期货营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》；华西基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经 营范围为“公开召募证券投资基金照顾、基金销售”。此外，刊行东谈主理有的其 他主要业务资历如下：       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 序号            业务资历                批复文号或编号           取得时期 华西证券：        《中国东谈主民银行办公厅对于海通证        券有限公司和华西证券有限背负公        司成为世界银行间同行拆借商场和        债券商场成员的批复》        《对于核准华西证券有限背负公司        受托投资照顾业务资历的批复》        《对于华西证券有限背负公司开放        复》        《对于核准华西证券有限背负公司        的批复》        《对于对华西证券有限背负公司开        展径直投资业务试点的无异议函》        《对于授予代办系统主办券生意务        资历的函》        《对于阐述华西证券有限背负公司        商资历的函》        《对于核准华西证券有限背负公司        融资融券业务资历的批复》        《对于华西证券有限背负公司开展        事项的见告》        《对于核准华西证券有限背负公司        代销金融居品业务资历的批复》                                                      快活改名        《对于阐述华西证券有限背负公司        知》        《军工涉密业务商量服务安全守密        条件备案文凭》        《对于阐述华西证券有限背负公司        转融通证券出借交易权限的见告》        《证券牙东谈主轨制现场核查成见        书》        《对于股票质押式回购交易权限开        通的见告》        《对于华西证券股份有限公司开展        函》      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄       《对于快活通畅华西证券股份有限       公司港股通业务交易权限的见告》       企业挂牌推介核查服务团队业务资       格       《对于快活华西证券股份有限公司       办券商从事作念市业务的公告》       《对于安信证券等七家证券公司开       务关联事项的见告》       《对于快活通畅国信证券等会员单       见告》       《对于快活华西证券有限背负公司       司结算参与东谈主的批复》       机构间私募居品报价与服务系统参       与东谈主资历       北京金融资产交易所轮廓业务平台       业务副主承销商资历开户见告书       《对于华西证券股份有限公司成为       东谈主的见告》       《对于期权结算业务资历关联事宜       的复函》       《对于快活爱建证券等期权经营机       知》       《对于央求参与科创板转融券商场       化商定陈诉的复函》       《对于天津银行等十家作念市商崇敬       开展作念市业务的见告》       《北京证券交易所融资融券业务资       格》       华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄        上海单子交易所《对于华西证券股        份接入中国单子交易系统的见告》 华西金智：        中国证券投资基金业协会私募基金        照顾东谈主资历 华西期货：        中国金融期货交易所《交易结算会        员文凭》        《对于结算参与东谈主期权结算业务资        格关联事宜的复函》        《对于华西期货有限背负公司成为        东谈主的见告》        上海外洋能源交易中心《会员证        书》 华期梧桐：        《对于华期梧桐成都资产照顾有限        公司设立赐与登记的见告》        中国证券投资基金业协会不雅察会员        资历        《新增法东谈主金融机构或代报机构信        息见告书》 华期创一：        《对于华期创一成都投资有限公司        套保业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        服务业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        贸易业务）      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      汇报期内，公司主要从事经纪及钞票照顾业务、信用业务、投资银行业 务、资产照顾业务、投资业务以尽头他业务。公司经纪及钞票照顾业务主要包 括证券和期货经纪业务、扩充和代理销售金融居品业务、提供专科化研究和咨 询服务业务等；信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定 购回式证券交易业务等资金融通业务；投资银行业务主要包括证券承销与保荐 业务、财务参谋人业务及新三板保举等业务；资产照顾业务主要为公司看成集 合、定向和专项资管居品以及私募基金照顾东谈主提供的资产照顾服务；投资业务 主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司另类投资业务。最 近三年，公司各业务经营情况如下：      （1）经纪及钞票照顾业务      公司经纪及钞票照顾业务主要包括证券和期货经纪业务、扩充和代理销售 金融居品业务、提供专科化研究和商量服务业务等。最近三年，公司经纪及财 富照顾业务收入分别为 25.73 亿元、21.77 亿元和 18.96 亿元，占公司营业收入 的比例分别为 50.24%、64.50%和 59.61%。 率同比减少 6.20 个百分点，营业收入同比增多主如若席位租借和金融居品代销 收入增多；营业利润率同比减少主如若钞票照顾业务成本随业务收入增长所 致。2021 年，公司代理买卖证券业务净收入商场占比 1.35%，排行行业第 20 位。 原因是受商场行情及行业加速钞票照顾转型承压影响所致。 磋生意务收入及利润有所着落。      面对钞票照顾商场日益锐利的竞争，公司永远遵守合规底线，重心围绕 “坚定转型谋长期”“提质增效稳收益”两条中枢干线，凝华共鸣，主动作 为，努力推动结果“要限制”和“求盈利”、“调结构”和“稳增长”之间的 动态均衡，持续激动钞票照顾转型。通过机构合作、线上平台、转换业务等方      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 式握住拓宽获客渠谈，优化营销策略，加强获客材干引诱；聚焦居品和客户需 求，加速推动 ETF 布局，持续完善资产配置体系，为从居品销售模式向资产配 置模式转型奠定基础；借助科技赋能上风，握住丰富线上、线下业务场景，提 升业务数字化材干；持续加速基金投顾业务的策略布局，积极向买方投顾转 型。 投顾策略矩阵，全面温暖客户的“四笔钱”（活钱照顾、正经答理、耐久投 资、保障保障）投资需求。公司贫寒于提供正经、可靠的投资策略，确保客户 的资产在风险可控的前提下结果持续升值。同期握住优化华西特色的基金投顾 服务体系，以更直爽、更贴心的服务擢升客户舒坦度，打造“闲散投资”的客 户体验，让客户在享受投资带来收益的同期，也能感受到专科与精心的服务。 箝制 12 月 31 日，公司基金投顾保有签约东谈主数冲突 37000 户，客户消除率渐渐 擢升，“闲散投”品牌已初步建立商场口碑。公司基金投顾业务在证券时报主 办的 2023 中国证券业君鼎奖评比中荣获“中国证券业基金投顾君鼎奖”。      在零卖新增客户营销上，公司根据钞票照顾 3.0 策略以及持续的“提质增 效”要求，一方面持续优化资源投放方式，疏导团队聚焦深奥户等高质料客 户，为结果新增创收打下基础；另一方面，围绕“以客户为中心”的理念，在 温暖客户稳健性要求的情况下，积极疏导团队为客户配置金融居品，进一步打 造面向改日钞票照顾 3.0 要求的获客型团队。      在金融居品代销方面，公司金融居品代销收入结构优化，金融居品资产配 置体系进一步完善、迭代。2023 年证券商场持续波动，投资者信心不及，为客 户提供资产配置服务的难度加大，全年公司金融居品业求结果协会口径业务收 入 1.09 亿元。同期，公司完善了金融居品线布局，全力构建起“五条居品线， 三大矩阵”的客户资产配置体系。形成了立场全面、指数全面、行业全面、业 绩优质的居品池，同期补充了公募基金超市，不错更好的温暖客户万般化投资 需求。      在激动科技赋能业务方面，公司搭建以客户为中心，居品为载体的平台服 务体系，构建数字化两头+三中枢，结果线上运营全经由提质增效，持续完善金 融居品、投顾服务、用具居品、赛事行径、投教课程、直播视频等平台服务体 系，结果研运一体化工夫平台上线，惯例工夫赞成与运维提效，数字化运营及    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 服务材干进一步擢升。2023 年，公司先后荣获“十大品牌 APP 君鼎奖”“中国 证券 APP 数字化运营优秀实践者案例君鼎奖”收用七届“星辰对什么奖”--数据驱 动·行业转换企业奖等，进一步擢升了公司在金融科技鸿沟的品牌知名度和好意思 誉度。 司投研赞成、跨业务合作等症结鸿沟开展服务，已与 150 余家公募基金、保障 资管、私募基金等机构投资者建立了业务关系；从区域经济研究、产业政策解 读、资产评估订价、产业资源整合的角度，为四川省内务府部门、监管机构提 供研究赞成；通过导入优质业务资源、输出专科研究结果等方式，为公司洽商 部门、子公司提供协同赞成。2023 年，华西证券研究所荣获第十七届卖方分析 师水晶球评比“跳跃最快研究所”第别称。    （2）信用业务    公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定购回式 证券交易业务等资金融通业务。最近三年，公司信用业务收入分别为 9.22 亿 元、9.17 亿元和 8.47 亿元，占公司营业收入的比例分别为 17.99%、27.18%和 利润率同比减少 1.31 个百分点，总体较为结识；2022 年，公司结果信用业务收 入 9.17 亿元，同比减少 0.47%，营业利润率同比减少 10.28 个百分点，营业利 润率同比减少主如若信用成本增多所致；2023 年，公司结果信用业务收入 8.47 亿元，收入同比减少 7.65%，营业利润率同比增多 3.52 个百分点，变动较小。    ①融资融券业务 以客户为中心，结合自身特色实施具备华西特色的客户征授信照顾，动态担保 品标的照顾，互异化聚合度照顾和风险照顾等举措，结果为不同类型客户提供 互异化精确服务，同期灵验箝制了业务风险。融资融券业务全年未产生不良债 务，业务全体高质料巩固健康发展，业务限制商场占有率创近 8 年来的新高。 另一方面，公司融资融券业务积极反馈监管政策，全年巩固推动包括北交所融 资融券业务上线展业、融资保证金比例下调及融券保证金比例上调等职业高效 凯旋落地实施。箝制汇报期末，公司融资融券业务限制为 177.84 亿元，全体客      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 户平均保管担保比例为 245%。      ②股票质押式回购业务      汇报期内，公司股票质押式回购业务以擢升上市公司质料为指导，以服务 实体经济为目的，持续范例业务开展、完善风险照顾措施，陆续优化客户结 构，审慎开展股票质押新增业务。箝制 2023 年末，公司自有资金（含纾困计 划）对接股票质押业务融出资金余额为 37.66 亿元，2023 年结果利息收入 2.46 亿元。箝制 2023 年末，自有资金（含纾困商量）对接股票质押存续技俩轮廓履 约保障比例 265.18%，公司股票质押式回购业务未发生本金损失，未形成不良 债权，业务风险箝制灵验。公司紧跟商场情况和客户需求，保持合理限制，继 续将股票质押业务看成公司拓展“策略客户”的切入点和抓手，构建“策略客 户”照顾、服务、价值挖掘的协同机制，服求实体经济，擢升轮廓金融服务能 力。      （3）投资银行业务      公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、财务参谋人业务及新三 板保举等业务。最近三年，公司投资银行业务收入分别为 4.57 亿元、2.18 亿元 和 1.85 亿元，占公司营业收入的比例分别为 8.92%、6.47%和 5.80%。 营业利润率同比减少 9.74 个百分点，营业利润率同比减少主如若投资银行业务 轮廓成本增多所致；2022 年，公司结果投资银行业务收入 2.18 亿元，收入同比 减少 52.18%，营业利润率同比减少 29.30 个百分点，营业利润率同比减少主要 是投资银行业务收入减少所致；2023 年，公司结果投资银行业务收入 1.85 亿 元，较上年同期着落 15.49%，营业利润率同比减少 18.14 个百分点，主如若报 告期内受商场政策影响，投资银行业务承压所致。      ①股权融资及财务参谋人业务 股份可转债等股权融资技俩。箝制 2023 年末，已注册待刊行技俩 1 个，为科志 股份北交所上市技俩，已过会待注册技俩 4 个，分别为六淳科技 IPO、佳驰科 技 IPO、能源源非公开刊行股票、和邦生物可转债技俩。      ②债券融资业务    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 公司债券、成都成华旧城改造公司债券、乐山市生意银行金融债券、重庆龟龄 投资发展集团科技转换公司债券等技俩。公司阐明区位上风，在四川区域占有 较大的商场份额，在地方政府债、绿色债、转换创业债、乡村振兴债等品种上 建立了上风，形成了品牌。其中，地方政府债业务连气儿多年荣获上海证券交易 所、深圳证券交易所、中央国债登记结算有限背负公司、关联省级财政部门等 单元的赏赐表扬；2023 年，公司承销中国建材、成都先进制造、重庆龟龄投资 发展集团等企业科技转换债券，灵验践行国度科技强国发展策略，为实体经济 高质料发展孝敬了新的力量。    箝制召募说明书签署日，刊行东谈主承销的公司债券走嘴情况如下：    由 公 司 承 销 发 生 违 约 的 债 券 为 18 远 高 01 （ 155041 ） 、 19 远 高 01 （155206）、19 远高 02（155739）三只债券。前述刊行的债券存在走嘴情形， 箝制召募说明书签署日，先后共有 15 位投资者告状刊行东谈主（已立案），分别 是：华汇东谈主寿保障股份有限公司、中国对外经济贸易信赖有限公司、吴江天虹 衣饰有限公司、杭州太乙投资照顾有限公司等。上述投资者向法院告状要求公 司承担其投成本金、利息、落后利息等的赔偿背负，累计触及 16 案，累计触及 诉讼本金 10，753.5 万元。箝制召募说明书签署日，其中 11 案已了案，1 案判决 告成在扩充，4 案仍然在审理中，未结 4 案触及告状金额约 8337.8 万元。    ③新三板业务    公司抢抓新三板改造机遇，推动优质储备技俩在新三板挂牌，完成了赛康 智能、力协精工、永益泵业、铭丰股份 4 家企业的新三板挂牌，完成川机器东谈主 的股票定向刊行。公司将持续推动新三板业务发展，为客户提供全人命周期的 投资银行服务。    （4）资产照顾业务    公司资产照顾业务主要为公司看成荟萃、定向和专项资管居品以及私募基 金照顾东谈主提供的资产照顾服务。最近三年，公司资产照顾业务收入分别为 2.31 亿元、1.98 亿元和 1.04 亿元，占公司营业收入的比例分别为 4.50%、5.86%和    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 加主如若子公司照顾私募股权投资收入增多所致；2022 年，公司结果资产照顾 业务净收入 1.98 亿元，营业收入同比减少 14.17%，营业利润率同比减少 27.96 个百分点，营业利润同比减少主如若营业收入减少、运营成本增多所致；2023 年，公司结果资产照顾业务收入 1.04 亿元，较上年同期着落 47.60%，营业利润 率同比减少 38.42 个百分点，主如若受商场、行业环境影响，公司私募资产管 理业务承受较大压力，资产照顾业务限制和功绩酬报收入下滑，径直影响资管 业务收入及相应利润率。   公司资产照顾业务频年来围绕“大固收”业务目的推动业务转型，深耕固 收投资、资产证券化两大重心业务鸿沟，积极布局权益投资，深度挖掘现存客 户潜在需求。公司资管业务在固收投资、资产证券化方面还是具备了较强的行 业竞争力和一定的品牌影响力，公司资产证券化业务荣获证券时报“2023 中国 证券业资管 ABS 团队君鼎奖”。受商场、行业环境影响，公司私募资产照顾业 务承受了较大压力，2023 年，照顾限制及收入均存在一定程度的下滑。   （5）投资业务   公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司 另类投资业务。最近三年，公司投资业务收入分别为 8.43 亿元、-2.50 亿元和 营业利润率同比减少 21.10 个百分点，营业收入同比减少主如若权益类投资收 益减少，营业利润率同比减少主如若权益类投资收益减少和减值增多所致； 比减少主如若权益类投资收益减少，营业利润率同比减少主如若权益类投资收 益减少和减值增多所致；2023 年，公司投资业务收入 0.38 亿元，营业收入由负 转正，主如若受商场行情影响，金融投资收益增多。   ①固定收益业务投资 收益业务全体投资策略恰当，把抓住了商场的主要契机。自营投资业务方面， 收拢了交易品种的波段操作契机和“一揽子化债政策”带来的城投信用利差压 缩行情，同期积极挖掘其他品种的交易性契机，增厚业务收入；作念市交易业务   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 方面，全体以中性念念路开展交易，以完成作念市义务为职业重心，箝制波动为 主，裁减风险偏好；销售交易业务方面，持续开展撮合、分销业务，并侧重控 制业务风险；运营板块方面，在资金面波动加大的布景下，策略恰当巩固高 效，为各业务条线结果利润提供结识赞成。此外，陆续强化 FICC 业务布局， 稳步实施固定收益业务策略经营，在 2023 年度银行间本币商场成员业务高质料 发展评价中被评为“年度商场影响力机构”。   ②股票投资业务 的精选大众视角下中枢稀缺资产的选股策略受到商场挑战，在商场环境和策略 两方面影响下，2023 年未能取得正收益。   ③孳生金融业务 体上呈现快速轮动和宽幅颤动的特征，不同交易逻辑驱动不同干线的结构化行 情递次演绎。公司将孳生金融总部定位为量化投资中心以及转换业务轮廓平 台。在量化投资业务上，公司采纳多元化的投资策略，在箝制风险的前提下， 通过参与成本商场的价钱发现，获取非目的性实足收益。公司投资策略在全体 上侧分量化基本面分析，助力国度经济结构转型过程中优质发展企业的价值发 现和流动性供给，额外是主不雅基本面投资中消除程度有限的中小上市公司。在 转换业务轮廓方面，公司以孳生品为主要抓手，为客户提供多元化的钞票照顾 服务，助力全体业务协同发展。   （6）其他业务   公司其他业务主要包括除主营业务条线之外其他业务，包括照顾部门进款 利息、房屋出租等。最近三年，公司其他业务收入分别为 0.97 亿元、1.15 亿元 和 1.11 亿元，占公司营业收入的比例分别为 1.89%、3.40%和 3.49%。汇报期内 公司其他业务持续吃亏，但其他业务收入和成本全体占比较小，不会对公司偿 债材干组成首要不利影响。   （六）其他   无。    八、其他与刊行东谈主主体洽商的遑急情况   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   无。   九、刊行东谈主非法违法及受处罚情况 情况如下： 行东谈主在证券刊行上市往时营业利润比上年下滑 50%以上，中国证监会作出行政 监管措施决定（202123 号），中国证监会对公司保荐代表东谈主任家兴、陈雯采 取暂不受理与行政许可关联文献 3 个月的行政监管措施。 股份有限公司赐与书面警示的决定》（20217 号），对公司赐与书面警示。公 司看成宁夏远高实业集团有限公司公开刊行 18 远高 01、19 远高 01、19 远高 典质备案标准的信得过性进行全面尽责调查、未持续追踪并实时暴露与刊行东谈主偿 债材干洽商的首要事项的违法行径。 限公司选择出具警示函措施的决定》（202113 号），决定对公司选择出具警 示函的行政监管措施。公司在南宁糖业股份有限公司 2017 年非公开刊行公司债 券、山东广悦化工有限公司 2018 年非公开刊行绿色公司债券、广东南边新媒体 股份有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市等技俩中，存在未费力尽责等 问题。 证券股份有限公司选择出具警示函措施的决定》。因公司及所照顾的绵阳安昌 路营业部、什邡莹华山路营业部存在清廉从业要求落实不到位、未实时发现和 灵验防控个别职工证券非法违法行径，对公司选择出具警示函的监管措施。   同期，因赖刚在担任公司什邡莹华山路证券营业部负责东谈主时代，存在谋取 不刚直利益的情形，给投资者变成损失情况，四川监管局向其出具了《对于对 赖刚选择出具警示函措施的决定》。因杨兰芳在公司绵阳安昌路营业部担任客 户司理时代存在替客户办理证券认购、交易等行径，四川监管局向其出具了 《对于对杨兰芳选择出具警示函措施的决定》。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 司重庆营业部选择责令改正措施的决定》（〔2021〕44 号）。华西期货重庆营 业部接管重庆证监局现场搜检，重庆营业部存在：轮廓岗兼反洗钱岗职工参与 营销职业并领取营销提成。 司选择责令改正监管措施的决定》（〔2022〕1 号）。华西期货北京营业部接 受北京证监局现场搜检，北京营业部存在：2020 年 2 月-2021 年 10 月时代营业 部负责东谈主未全面负责营业部的日常照顾职业。 福州分公司选择出具警示函行政监管措施的决定》，因公司福州分公司个别员 工存在为客户之间的融资提供中介等便利的行径，对公司福州分公司选择出具 警示函行政监管措施。 号），对公司保荐代表东谈主方维、袁宗选择暂不受理与行政许可关联文献 3 个月 的行政监管措施。 郑州经三路证券营业部选择出具警示函行政监管措施的决定》，因存在开户过 程中对部分客户资产阐明材料审核不审慎的行径，对公司郑州经三路证券营业 部选择出具警示函行政监管措施。 司深圳民田路证券营业部选择出具警示函措施的决定》，因存在未在中国证券 业协会注册登记为证券投资参谋人的东谈主员向客户提供投资建议等行径，对公司深 圳民田路证券营业部选择出具警示函行政监管措施。 选择责令改正行政监管措施的决定》（〔2023〕57 号），因公司备案材料中存 在对东谈主员任免标准的规矩不稳健洽商监管要求的情况，对公司选择责令改正行 政监管措施。 号、〔2023〕22 号），因公司存在内控独处性不及，质控部门分摊高管担任 IPO 技俩保荐代表东谈主并参与质控审批，内控部分成见未回应、未落实或修改后   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 未经内核即对外报送，质控现场搜检力度不及，且部分投行技俩遴聘第三方未 严格履行合规审查等问题，对公司选择责令改正行政监管措施，对公司投行业 务和质控部门分摊高管、时任质控部门负责东谈主选择出具警示函行政监管措施。 书》（川银罚字〔2023〕5 号、6 号、10 号、11 号），因公司未按规矩制定、 评估和完善交易监测标准，对公司罚金 35 万元东谈主民币，对三名洽商背负东谈主各罚 款 3 万元东谈主民币。 公司赐与书面警示的决定》（〔2024〕7 号），因公司未制定实时掌抓公司债 券技俩情况和业务东谈主员执业行径的技俩照顾轨制，个别不稳健公司轨制规矩立 项标准的技俩通过立项等问题，上海证券交易所对公司赐与书面警示。 选择暂停保荐业务资历监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限 公司 2019 年非公开刊行股票保荐技俩的执业过程中存在尽责调查职业未费力尽 责、向特定对象刊行股票上市保荐书存在伪善记录，持续督导阶段出具的洽商 汇报存在伪善记录以及持续督导现场搜检职业扩充不到位等问题，对公司选择 暂停保荐业务资历 6 个月的监管措施。 公司及洽商当事东谈主给予规律刑事背负的决定》（202413 号），因公司在金通灵科 技集团股份有限公司 2020 年向特定对象刊行股票保荐技俩的执业过程中，尽责 调查职业未费力尽责，向特定对象刊行股票上市保荐书存在伪善记录；在履行 持续督导职责过程中，未能费力尽责，现场搜检职业扩充不到位，持续督导期 间出具的持续督导追踪汇报和搜检汇报存在伪善记录，对公司给予六个月不接 受提交的刊行上市央求文献、信息暴露文献的刑事背负，对刘静芳等 2 名保荐代表 东谈主给予两年不接管署名的刊行上市央求文献、信息暴露文献的刑事背负，对公司及 刘静芳等 2 名保荐代表东谈主给予公开责问的刑事背负，对郑义等 2 名保荐代表东谈主给予 通报月旦的刑事背负。 选择责令改正措施的决定》（〔2024〕31 号），因公司存在业务部门建立分歧 理，以及东谈主事疗养未投诚公司功令、公司内控轨制未能灵验扩充等问题，对华   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 西期货选择责令整转业政监管措施；作出《对于对魏哲平选择监管语言措施的 决定》（〔2024〕37 号），对魏哲平选择监管语言行政监管措施。   公司已严格按照监管机构的要求，对上述监职业项实时进行了灵验整改， 并能够严格扩充洽商监管法律法则，上述监管措施不会对本期债券刊行组成实 质性壅塞。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄               第四节        财务司帐信息   本召募说明书摘抄援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年 经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未 经审计的财务报表。本公司财务报表以持续经营为编制基础。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。   最近三年，刊行东谈主财务报表审计成见均为标准无保寄望见。   一、司帐政策/司帐意想疗养对财务报表的影响   （一）司帐政策变更   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初次扩充日）起扩充经改进的 《企业司帐准则第 21 号——租借》（以下简称新租借准则）。   对本公司看成承租东谈主的租借合同，公司根据初次扩充日扩充新租借准则与 原准则的累计影响数疗养本汇报期期初留存收益及财务报表其他洽商技俩金 额，对可比时代信息不予疗养。具体处理如下：   对于初次扩充日前的经营租借，公司在初次扩充日根据剩余租借付款额按 初次扩充日公司增量借钱利率折现的现值计量租借欠债，按照与租借欠债尽头 的金额，并根据预支房钱进行必要疗养计量使用权资产。   在初次扩充日，公司按照本财务报表附注五、24 的规矩，对使用权资产进 行减值测试并进行相应司帐处理。   （2）扩充新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：   ①对合并资产欠债表的影响                                                                单元：元        技俩       2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日         疗养数 资产：   使用权资产                                  195，818，911.11   195，818，911.11   递延所得税资产           300，284，454.98      300，276，613.21         -7，841.77   其他资产              286，644，331.75      272，309，738.07    -14，334，593.68 资产系数             77，228，644，030.80    77，410，120，506.46   181，476，475.66 欠债：   租借欠债                                  181，452，950.34    181，452，950.34   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 欠债算计              55，861，535，862.12     56，042，988，812.46   181，452，950.34 整个者权益：   未分拨利润            6，562，505，911.56      6，562，529，436.88        23，525.32 包摄于母公司整个者权益算计     21，321，684，397.07     21，321，707，922.39        23，525.32 整个者权益算计           21，367，108，168.68     21，367，131，694.00        23，525.32 欠债和整个者权益系数        77，228，644，030.80     77，410，120，506.46   181，476，475.66   ②对母公司资产欠债表的影响                                                                  单元：元        技俩       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日         疗养数 资产：   使用权资产                                   186，815，401.34    186，815，401.34   递延所得税资产            290，036，754.84       290，031，831.18         -4，923.66   其他资产               275，951，794.46       261，916，174.58    -14，035，619.88 资产系数               74，356，924，392.93    74，529，699，250.73   172，774，857.80 欠债：   租借欠债                                    172，760，086.81    172，760，086.81 欠债算计               53，483，792，782.20    53，656，552，869.01   172，760，086.81 整个者权益：   未分拨利润             6，137，666，281.05     6，137，681，052.04        14，770.99 整个者权益算计            20，873，131，610.73    20，873，146，381.72        14，770.99 欠债和整个者权益系数         74，356，924，392.93    74，529，699，250.73   172，774，857.80   （3）对初次扩充日前的经营租借采纳的简化处理   ①对于初次扩充日后 12 个月内完成的租借合同，公司采纳简化方法，不确 认使用权资产和租借欠债；   ②公司在计量租借欠债时，具有相似特征的租借合同采纳合并折现率；   ③公司根据初次扩充日前续租取舍权或断绝租借取舍权的试验行权尽头他 最新情况笃定租借期；   ④初次扩充日前发生租借变更的，公司根据租借变更的最终安排进行司帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无权臣影响。   （4）对初次扩充日前已存在的廉价值资产经营租借合同，公司采纳简化方 法，不阐述使用权资产和租借欠债，自初次扩充日起按照新租借准则进行司帐 处理。   （5）对公司看成出租东谈主的租借合同，自初次扩充日起按照新租借准则进行   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 司帐处理。   以上级帐政策变更经第三届董事会 2021 年第三次会议，第三届监事会   公司自 2023 年 1 月 1 日起扩充财政部颁布的《企业司帐准则解释第 16 号》“对于单项交易产生的资产和欠债洽商的递延所得税不适用运转阐述豁免 的司帐处理”规矩，对在初次扩充该规矩的财务报表列报最早时代的期初至首 次扩充日之间发生的适用该规矩的单项交易按该规矩进行疗养。对在初次扩充 该规矩的财务报表列报最早时代的期初因适用该规矩的单项交易而阐述的租借 欠债和使用权资产，以及阐述的弃置义务洽商计算欠债和对应的洽商资产，产 生应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的，按照该规矩和《企业司帐准则第 存收益尽头他洽商财务报表技俩。该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （二）司帐意想变更   汇报期内，公司无司帐意想变更。   二、合并报表范围的变化   （一）最近三年合并报表范围发生变化的情况                                    是否纳入合并报表范围              公司/结构化主体称号 华西银峰                               是        是        是 华西金智                               是        是        是 华西期货                               是        是        是 华西基金                               是        是        是 华期梧桐成都资产照顾有限公司                     是        是        是 华期创一成都投资有限公司                       是        是        是 成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）            是        是        是 成都金智华西股权投资基金照顾中心（有限合伙）             是        是        是 拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合伙）              否        否        是 华西证券纾困1号单一资产照顾商量                   是        是        是 华西证券融诚3号荟萃资产照顾商量                   是        是        是         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                              是否纳入合并报表范围                公司/结构化主体称号   华西证券东风1号荟萃资产照顾商量                                          是          是         否   华西证券东风2号荟萃资产照顾商量                                          是          是         否   华西证券东风3号荟萃资产照顾商量                                          是          是         否   华西证券东风增利1号荟萃资产照顾商量                                        是          是         否   华西证券永惠12M004号荟萃资产照顾商量                                     是          是         否   华润信赖·赤兔1号单一资金信赖                                           是          否         否   华西研究精选夹杂型发起式证券投资基金                                        是          否         否   华西证券银峰投资固收2号单一资产照顾商量                                      是          否         否   华期梧桐六度CTA一号荟萃资产照顾商量                                       是          是         否   华期梧桐共盈1号FOF荟萃资产照顾商量                                       是          是         否   华期梧桐金瓯一号FOF荟萃资产照顾商量                                       是          否         否   华期梧桐静享FOF荟萃资产照顾商量                                         是          否         否   华期梧桐景云1号荟萃资产照顾商量                                          是          否         否   华期梧桐庆云一号FOF荟萃资产照顾商量                                       是          否         否        （二）纳入合并范围的结构化主体        本公司对由公司看成照顾东谈主的结构化主体，轮廓评估对其领有的投资决策   权、持有其投资份额而享有的汇报以及看成其照顾东谈主的照顾东谈主酬报是否使本公   司所享有的可变汇报组成首要影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的主   要背负东谈主，将温暖条件的结构化主体阐述为组成箝制并纳入合并报表范围。         三、公司汇报期内合并及母公司财务报表        汇报期内，公司合并财务报表及母公司财务报表数据如下：        （一）合并财务报表                                    合并资产欠债表                                                                              单元：元        技俩      2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金           28，183，087，804.72    22，361，765，330.00   24，963，416，229.27   24，736，993，782.37 其中：客户资金进款      25，674，329，706.67    19，573，725，609.58   22，432，807，845.85   21，883，517，499.80 结算备付金           7，953，092，867.32     4，794，926，874.90    4，941，741，888.17    5，220，125，558.76 其中：客户备付金        6，769，870，577.61     3，591，929，318.34    3，746，086，322.91    4，506，744，066.36 融出资金           15，787，804，898.54    18，040，783，557.00   16，401，949，499.22   17，937，678，795.62         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 孳生金融资产              7，483，414.75      61，132，394.96       33，785，835.71      115，426，183.52 存出保证金           2，058，523，743.99    2，416，975，189.74    2，759，248，481.57    2，092，279，112.85 应收款项              36，440，876.57       49，258，567.13       75，974，944.03      358，295，691.68 买入返售金融资产        9，103，082，460.03    8，569，292，412.87   10，990，834，119.85   10，705，049，455.45 金融投资：          29，142，292，577.26   30，473，951，920.68   35，580，953，284.88   32，680，772，053.15 交易性金融资产        25，685，084，947.13   23，963，081，423.11   29，380，427，205.62   25，678，787，047.81 债权投资              72，492，977.67       70，051，782.21       71，168，327.67                    - 其他债权投资          3，174，514，332.44    6，394，338，743.89    6，085，644，495.47    6，957，534，901.40 其他权益用具投资         210，200，320.02       46，479，971.47       43，713，256.12       44，450，103.94 耐久股权投资           207，767，747.48      230，880，254.94      212，220，537.64      179，280，002.13 投资性房地产            21，933，444.12       22，939，321.65       24，280，491.69       25，621，661.73 固定资产             567，262，066.28      592，717，975.95      590，576，067.90      576，153，930.12 使用权资产            174，090，583.28      134，952，664.39      151，080，155.46      177，342，935.58 无形资产             124，646，267.15      140，352，772.53      106，246，022.67       87，432，835.26 商誉                13，702，713.15       13，702，713.15       13，702，713.15       13，702，713.15 递延所得税资产          814，955，234.06      641，309，746.70      626，083，805.24      469，047，639.27 其他资产             237，459，432.77      345，534，871.36      275，063，908.46      419，711，646.52 资产系数           94，433，626，131.47   88，890，476，567.95   97，747，157，984.91   95，794，913，997.16 应酬短期融资款          615，095，356.92     3，764，452，385.09    4，645，514，048.35   10，287，876，366.68 拆入资金            4，213，252，114.45    3，752，956，099.47    2，651，882，702.79    3，339，823，586.09 交易性金融欠债          480，592，128.97     3，151，921，638.59    3，053，749，274.82    1，423，736，612.20 孳生金融欠债            18，815，685.75       43，309，758.04       33，756，357.27       79，138，481.95 卖出回购金融资产款      10，789，458，757.10   11，224，761，359.97   16，686，841，314.95   13，274，423，751.94 代理买卖证券款        31，401，866，136.40   24，222，224，235.09   26，581，806，317.94   27，475，865，631.75 应酬职工薪酬           833，946，304.18      636，718，092.13      729，971，032.73      804，997，337.67 应交税费             112，715，945.22       36，271，232.18      320，209，261.98      409，827，011.59 应酬款项            1，972，629，524.54     141，831，980.84       24，422，698.82       23，364，239.74 合同欠债              43，041，578.90       39，412，937.57       39，178，968.71       38，081，602.46 计算欠债              23，701，700.00       31，792，779.38         5，612，608.60         263，445.43 应酬债券           20，242，567，647.31   18，162，083，703.43   19，476，177，537.51   15，252，280，287.13 租借欠债             165，356，355.61      126，869，177.34      138，882，984.60      162，697，636.10 递延所得税欠债          179，051，115.88       86，566，922.24       75，249，579.68       92，917，982.13 其他欠债             349，388，967.08      667，129，310.96      843，480，014.29      725，317，434.00 欠债算计           71，441，479，318.31   66，088，301，612.32   75，306，734，703.04   73，390，611，406.86         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 股本              2，625，000，000.00    2，625，000，000.00        2，625，000，000.00        2，625，000，000.00 成本公积            8，114，012，431.39    8，114，012，431.39        8，114，012，431.39        8，114，012，431.39 减：库存股                          -                       -                     -                     - 其他轮廓收益           -295，003，354.28     -362，453，208.85           -382，726，201.63       -263，398，777.96 盈余公积            1，204，321，820.65    1，204，321，820.65        1，164，707，715.10        1，120，659，253.35 一般风险准备          3，454，636，622.30    3，454，358，233.42        3，373，596，503.53        3，284，470，176.96 未分拨利润           7，872，654，644.24    7，749，657，837.38        7，523，832，106.64        7，497，150，300.12 包摄于母公司整个者权 益算计 少数股东权益            16，524，648.86          17，277，841.64          22，000，726.84         26，409，206.44 整个者权益算计        22，992，146，813.16   22，802，174，955.63       22，440，423，281.87       22，404，302，590.30 欠债和整个者权益系数     94，433，626，131.47   88，890，476，567.95       97，747，157，984.91       95，794，913，997.16                                    合并利润表                                                                                     单元：元         技俩            2024 年 1-9 月            2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2，231，870，089.79 3，180，917，154.72 3，375，583，530.03 5，121，995，492.55 利息净收入（净损失以“－”号 填列）  利息收入                1，404，085，532.95 2，176，838，402.56 2，431，486，779.90 2，401，741，146.46  利息支拨                  722，998，444.59 1，204，821，422.83 1，214，932，376.32 1，231，601，752.01 手续费及佣金净收入（净损失 以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收入          917，280，085.59 1，481，098，275.81 1，752，636，499.16 2，203，200，266.86        投资银行业务净收入        91，754，789.05      184，634，143.89        218，463，926.15      456，872，222.71        资产照顾业务净收入        66，732，081.77         92，256，601.00      169，798，548.72      106，639，203.43 投资收益（净损失以“－”号填 列）  其中：春联营企业和调和企                          -8，243，967.46        -19，288，091.59       -8，839，941.46      71，125，918.03 业的投资收益 其他收益                     5，518，824.80         23，944，223.16        34，078，662.59      18，526，820.59 公允价值变动收益（净损失以 “－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填                           -366，035.47            543，749.05         2，794，479.00        -700，027.74 列） 其他业务收入                  18，923，945.45         16，357，588.33        19，730，043.34      12，229，971.51 资产处置收益（损失以“－”号                          -1，014，109.98         -1，342，188.80         -443，832.97        -599，122.80 填列） 二、营业总支拨              1，939，655，979.04 2，696，979，784.24 2，929，776，406.71 2，952，490，948.51 税金及附加                   17，935，533.87         30，904，385.04        34，326，569.68      43，689，903.72         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 业务及照顾费              1，657，580，391.40 2，557，677，810.16 2，545，682，976.20 2，691，193，065.17 信用减值损失               244，810，323.30          87，433，430.71    332，337，468.64    204，519，572.03 其他资产减值损失                          -                      -       2，572，231.65      5，427，105.60 其他业务成本                19，329，730.47          20，964，158.33     14，857，160.54       7，661，301.99 三、营业利润（吃亏以“－”号 填列）     加：营业外收入              426，985.77            899，504.70      28，953，385.80       1，895，845.70     减：营业外支拨            9，245，136.53          42，556，828.42     14，824，259.07     16，753，555.80 四、利润总额（吃亏总额“－” 号填列）     减：所得税用度           30，041，149.24          22，051，365.78     41，891，061.34    472，323，249.81 五、净利润（净吃亏以“－”号 填列）  其中：包摄于母公司整个者 的净利润     少数股东损益              -753，192.78          -4，722，885.20      -4，311，406.13    50，199，598.62 六、其他轮廓收益的税后净额         67，449，854.57          20，272，992.78    -119，327，423.67   -284，563，526.94  包摄母公司整个者的其他综 合收益的税后净额  （一）不成重分类进损益的 其他轮廓收益  （二）将重分类进损益的其 他轮廓收益  包摄于少数股东的其他轮廓                                   -                      -                  -                 - 收益的税后净额 七、轮廓收益总额             320，804，665.32      440，501，673.76       298，717，765.04 1，397，760，057.19  其中：包摄于母公司整个者 的轮廓收益总额  包摄于少数股东的轮廓收益                         -753，192.78          -4，722，885.20      -4，311，406.13    50，199，598.62 总额 八、每股收益 （一）基本每股收益                      0.10                   0.16              0.16              0.62 （二）稀释每股收益                      0.10                   0.16              0.16              0.62                               合并现款流量表                                                                                 单元：元          技俩          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年度           2021 年度 一、经营行径产生的现款流量：     销售商品、提供劳务收到的现 金  为交易目的而持有的金融资产                                       - 5，965，096，960.26                    -                     - 净减少额         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净增多额          460，000，000.00 1，100，000，000.00                      - 3，049，000，000.00     回购业务资金净增多额                      -                     - 3，407，853，512.04 2，325，276，301.38     融出资金净减少额         2，199，680，194.45                     - 1，571，654，395.50                -     返售业务资金净减少额                      - 2，454，636，870.76                     -                -     代理买卖证券收到的现款净额    7，506，764，323.54                     -                - 6，814，398，572.59     收到其他与经营行径关联的现 金 经营行径现款流入小计          13，591，882，096.49 14，447，981，929.27 12，428，507，605.34 18，053，761，354.88     购买商品、接管劳务支付的现 金  为交易目的而持有的金融资产 净增多额     融出资金净增多额                        - 1，582，203，867.55                     - 2，702，049，277.43     拆出资金净增多额                        -                     -   689，000，000.00                -     回购业务资金净减少额        431，020，194.11 5，457，539，516.42                      -                -     返售业务资金净增多额        566，311，422.13                      -   317，341，024.36 5，402，845，519.11     代理买卖证券支付的现款净额                   - 2，188，897，962.85        856，384，566.94                -     支付利息、手续费及佣金的现 金  支付给职工以及为职工支付的 现款     支付的各项税费           209，530，127.34         634，219，490.24   677，716，199.43   936，086，951.25     支付其他与经营行径关联的现 金 经营行径现款流出小计           5，879，603，211.56 13，792，515，659.09 10，665，776，741.52 14，213，904，896.00 经营行径产生的现款流量净额        7，712，278，884.93        655，466，270.18 1，762，730，863.82 3，839，856，458.88 二、投资行径产生的现款流量：     收回投资所收到的现款       7，047，920，682.28 6，946，850，379.00 11，376，410，211.49 6，282，384，900.67     取得投资收益收到的现款       182，421，138.63         309，610，164.46   496，696，588.17   537，533，037.12  处置固定资产、无形资产和其 他耐久资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计           7，230，549，849.23 7，256，635，172.80 11，873，639，185.02 6，819，975，788.51     投资支付的现款          4，121，484，566.29 7，410，502，252.94 11，122，902，493.00 6，483，900，487.39  购建固定资产、无形资产和其 他耐久资产所支付的现款    支付其他与投资行径关联的                                     -                     -                -     5，268，812.39 现款 投资行径现款流出小计           4，176，735，005.79 7，568，980，901.80 11，256，615，122.14 6，588，033，459.04           华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 投资行径产生的现款流量净额                3，053，814，843.44        -312，345，729.00     617，024，062.88       231，942，329.47 三、筹资行径产生的现款流量：     收受投资收到的现款                               -                      -                    -      24，000，000.00  其中：子公司收受少数股东投                                             -                      -                    -      24，000，000.00 资收到的现款     刊行债券收到的现款                8，343，520，887.00 15，432，900，000.00 16，663，037，922.00 27，488，133，420.00     收到其他与筹资行径关联的现 金 筹资行径现款流入小计                   8，346，380，123.53 15，450，408，333.41 16，663，037，922.00 27，513，755，973.49     偿还债务支付的现款                9，396，221，860.00 17，568，964，900.00 18，078，656，442.00 22，695，799，000.00   分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款   其中：子公司支付给少数股东                                             -                      -          97，073.47        48，050，773.63 的股利、利润   支付其他与筹资行径关联的现 金 筹资行径现款流出小计                  10，136，806，579.32 18，527，098，682.88 19，194，888，470.46 23，797，559，520.73 筹资行径产生的现款流量净额               -1，790，426，455.79 -3，076，690，349.47 -2，531，850，548.46 3，716，196，452.76 四、汇率变动对现款的影响                      -366，035.47            543，749.05        2，794，479.00          -700，027.74 五、现款及现款等价物净增多额 8，975，301，237.11 -2，733，026，059.24                       -149，301，142.76 7，787，295，213.37     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额 36，043，830，107.89 27，068，528，870.78 29，801，554，930.02 29，950，856，072.78          （二）母公司财务报表                                      母公司资产欠债表                                                                                              单元：元        技俩            2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                  26，247，275，533.43   20，846，647，015.57       22，345，308，840.20         22，353，040，272.30  其中：客户资金进款            25，068，502，419.12   18，737，041，516.20       20，604，959，101.85         20，961，507，294.45 结算备付金                  7，021，755，971.67    4，038，488，455.61        3，971，734，274.67          4，531，069，806.93  其中：客户备付金              5，848，838，620.93    2，836，272，800.07        2，776，537，822.15          3，817，966，758.64 融出资金                  15，787，804，898.54   18，040，783，557.00       16，401，949，499.22         17，937，678，795.62 孳生金融资产                     1，120，000.00         58，164，668.00           28，955，425.46         106，594，887.15 存出保证金                   601，754，109.51      745，546，538.70             967，542，115.36         756，550，202.25 应收款项                     35，665，117.77          49，188，141.19           76，031，609.16         358，198，135.50 买入返售金融资产               9，002，562，608.38    8，429，484，040.88       10，873，479，085.93         10，539，202，064.39 金融投资                  27，351，089，486.29   28，252，130，104.97       34，321，062，127.30         31，117，323，077.71         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 交易性金融资产         23，895，281，856.16   21，742，659，607.40   28，120，536，048.04   24，115，338，072.37 债权投资               72，492，977.67       70，051，782.21       71，168，327.67                    - 其他债权投资           3，174，514，332.44    6，394，338，743.89    6，085，644，495.47    6，957，534，901.40 其他权益用具投资          208，800，320.02       45，079，971.47       43，713，256.12       44，450，103.94 耐久股权投资           3，003，671，953.26    2，904，255，302.82    2，706，855，883.92    2，708，245，684.35 投资性房地产             21，933，444.12       22，939，321.65       24，280，491.69       25，621，661.73 固定资产              559，648，806.46      583，855，000.29      583，038，247.84      569，568，640.63 使用权资产             169，553，800.73      132，890，447.90      145，484，730.10      170，263，345.51 无形资产              123，434，727.78      138，811，240.30      105，446，394.14       86，396，369.47 递延所得税资产           776，439，119.93      621，960，959.34      614，004，282.66      457，331，507.76 其他资产              135，146，935.42      326，510，593.37      272，296，143.14      360，575，193.32 资产系数            90，838，856，513.29   85，191，655，387.59   93，437，469，150.79   92，077，659，644.62 应酬短期融资款           615，095，356.92     3，764，452，385.09    4，645，514，048.35   10，287，876，366.68 拆入资金             4，213，252，114.45    3，752，956，099.47    2，651，882，702.79    3，339，823，586.09 交易性金融欠债           439，641，427.39     3，113，875，330.58    3，053，749，274.82    1，423，736，612.20 孳生金融欠债               9，796，341.76      40，334，379.07       27，817，424.74       65，338，415.52 卖出回购金融资产款       10，789，458，757.10   11，224，761，359.97   16，686，841，314.95   13，274，423，751.94 代理买卖证券款         28，734，634，109.44   21，524，070，686.82   23，227，507，011.80   24，773，266，779.15 应酬职工薪酬            803，148，860.62      606，027，509.60      700，264，950.26      775，900，828.83 应交税费               98，540，494.83       15，779，294.73      286，209，494.79      381，775，324.71 应酬款项             1，967，005，269.03     141，376，320.42       24，290，508.66       23，314，827.47 合同欠债               37，233，814.62       33，533，762.72       32，076，183.32       38，081，602.46 计算欠债               23，701，700.00       31，792，779.38         5，612，608.60         263，445.43 应酬债券            20，242，567，647.31   18，162，083，703.43   19，476，177，537.51   15，252，280，287.13 租借欠债              161，053，978.98      125，316，407.67      133，788，692.44      155，948，898.25 递延所得税欠债           154，100，630.32       51，431，115.66       22，636，017.24       12，862，774.68 其他欠债              249，484，989.37      576，552，045.46      773，453，221.23      641，775，178.59 欠债算计            68，538，715，492.14   63，164，343，180.07   71，747，820，991.50   70，446，668，679.13 股本               2，625，000，000.00    2，625，000，000.00    2，625，000，000.00    2，625，000，000.00 成本公积             8，114，012，431.39    8，114，012，431.39    8，114，012，431.39    8，114，012，431.39 减：库存股                           -                   -                   -                   - 其他轮廓收益            -295，003，354.28     -362，453，208.85     -382，726，201.63     -263，398，777.96 盈余公积             1，204，321，820.65    1，204，321，820.65    1，164，707，715.10    1，120，659，253.35 一般风险准备           3，422，102，214.36    3，422，088，962.90    3，342，860，751.80    3，254，763，828.30         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 未分拨利润            7，229，707，909.03    7，024，342，201.43         6，825，793，462.63      6，779，954，230.41 整个者权益算计         22，300，141，021.15   22，027，312，207.52     21，689，648，159.29        21，630，990，965.49 欠债和整个者权益系数      90，838，856，513.29   85，191，655，387.59     93，437，469，150.79        92，077，659，644.62                                     母公司利润表                                                                                     单元：元         技俩           2024 年 1-9 月             2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2，223，476，962.64    3，019，907，437.58       3，181，298，779.88 4，522，399，754.20 利息净收入（净损失以 “－”号填列）  利息收入                1，363，383，511.97    2，117，697，056.42       2，355，102，037.61 2，303，606，289.81  利息支拨                 723，860，020.31     1，204，821，422.83       1，216，033，110.43 1，231，478，382.91 手续费及佣金净收入（净损 失以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收 入      投资银行业务净收 入      资产照顾业务净收 入 投资收益（净损失以“－” 号填列）  其中：春联营企业和调和                          -583，349.56          -2，600，581.10        -1，389，800.43         253，832.80 企业的投资收益 其他收益                     5，280，422.35         19，179，275.21        18，664，585.71      17，613，042.76 公允价值变动收益（净损失 以“－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号                          -366，035.47            543，749.05          2，794，479.00        -700，027.74 填列） 其他业务收入                   9，125，086.95         11，955，627.59        13，292，165.88       8，489，376.00 资产处置收益（损失以                         -1，035，694.26         -1，225，097.36          -498，110.13        -556，344.15 “－”号填列） 二、营业支拨               1，828，018，137.01    2，551，997，312.41       2，722，502，712.55 2，807，387，126.56 税金及附加                  16，964，725.81          29，387，092.51        32，424，912.72      41，897，164.31 业务及照顾费               1，564，302，469.02    2，399，079，191.77       2，398，745，065.32 2，568，103，535.54 信用减值损失                245，745，064.62      122，189，858.18          289，991，564.56     196，268，785.01 其他业务成本                               -         1，341，169.95         1，341，169.95       1，117，641.70 三、营业利润（吃亏以 “－”号填列） 加：营业外收入                   229，914.08            110，493.11         28，764，045.61       1，656，741.82 减：营业外支拨                  9，239，665.08         42，526，811.68        14，683，268.77      16，706，946.33 四、利润总额（吃亏总额           386，449，074.63      425，493，806.60          472，876，844.17 1，699，962，423.13         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄         技俩         2024 年 1-9 月               2023 年度              2022 年度            2021 年度 “－”号填列） 减：所得税用度              50，237，307.78            29，352，751.15        32，392，226.70    366，179，315.32 五、净利润（净吃亏以 “－”号填列） 六、其他轮廓收益             67，449，854.57            20，272，992.78       -119，327，423.67   -284，563，526.94 其中：以后司帐时代不成重 分类进损益的其他轮廓收益          2，914，092.84             1，025，036.51          -552，635.87       -765，991.39 技俩 以后司帐时代在温暖规矩条 件时将重分类进损益的其他         64，535，761.73            19，247，956.27       -118，774，787.80   -283，797，535.55 轮廓收益技俩 七、轮廓收益总额            403，661，621.42        416，414，048.23          321，157，193.80 1，049，219，580.87                             母公司现款流量表                                                                                     单元：元         技俩          2024 年 1-9 月              2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、经营行径产生的现款流 量：   为交易目的而持有的金融                                      - 6，919，412，652.90                        -                  - 资产净减少额   收取利息、手续费及佣金 的现款      拆入资金净增多额         460，000，000.00 1，100，000，000.00                          - 3，049，000，000.00      融出资金净减少额       2，199，680，194.45                          - 1，571，654，395.50                  -      返售业务资金净减少额                      - 2，444，442，672.00                        -                  -      回购业务资金净增多额                      -                        - 3，407，853，512.04 2，413，276，301.38      代理买卖证券收到的现款 净额   收到其他与经营行径关联 的现款  经营行径现款流入小计        12，868，238，476.17 14，995，483，219.32 11，972，400，140.31 17，180，594，225.98   为交易目的而持有的金融 资产净增多额      拆入资金净减少额                        -                        -   689，000，000.00                  -      回购业务资金净减少额       431，020，194.11 5，457，539，516.42                          -                  -      返售业务资金净增多额       605，597，630.60                          -   317，341，024.36 6，044，945，519.11      融出资金净增多额                        - 1，582，203，867.55                        - 2，702，049，277.43      代理买卖证券支付的现款                                      - 1，703，436，324.98 1，545，759，767.35                          - 净额   支付利息、手续费及佣金 的现款      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   支付给职工以及为职工支 付的现款   支付的各项税费          189，986，727.82         568，539，505.19    603，874，056.71    876，676，246.02   支付其他与经营行径关联 的现款 经营行径现款流出小计        5，733，405，135.37 12，839，520，176.01 10，783，336，292.07 15，000，195，596.38 经营行径产生的现款流量净额     7，134，833，340.80 2，155，963，043.31 1，189，063，848.24 2，180，398，629.60 二、投资行径产生的现款流 量：  收回投资所收到的现款       7，033，010，978.90 6，940，922，121.52 11，376，410，211.49 6，282，384，900.67  取得投资收益收到的现款       180，339，878.78         282，986，230.83    496，477，065.14    537，367，037.12  处置固定资产、无形资产和 其他耐久资产收回的现款净额  收到其他与投资行径关联的 现款 投资行径现款流入小计        7，318，761，085.31 7，228，143，184.22 11，878，215，330.79 6，824，206，847.51  投资支付的现款          4，221，484，566.29 7，560，002，252.94 11，080，902，493.00 6，559，900，487.39  购建固定资产、无形资产和 其他耐久资产所支付的现款  支付其他与投资行径关联的                                  -                      -                -                 - 现款 投资行径现款流出小计        4，274，913，157.29 7，712，443，361.82 11，208，421，118.65 6，653，138，414.76 投资行径产生的现款流量净额     3，043，847，928.02        -484，300，177.60   669，794，212.14    171，068，432.75 三、筹资行径产生的现款流 量：  刊行债券收到的现款        8，343，520，887.00 15，432，900，000.00 16，663，037，922.00 27，488，133，420.00  收到其他与筹资行径关联的                                  -                      -                -                 - 现款 筹资行径现款流入小计        8，343，520，887.00 15，432，900，000.00 16，663，037，922.00 27，488，133，420.00  偿还债务支付的现款        9，396，221，860.00 17，568，964，900.00 18，078，656，442.00 22，695，799，000.00  分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款  支付其他与筹资行径关联的 现款 筹资行径现款流出小计       10，136，675，506.44 18，522，585，301.91 19，189，757，521.61 23，692，822，338.88 筹资行径产生的现款流量净额    -1，793，154，619.44 -3，089，685，301.91 -2，526，719，599.61 3，795，311，081.12 四、汇率变动对现款的影响           -366，035.47            543，749.05      2，794，479.00       -700，027.74 五、现款及现款等价物净增多 额   加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余 额   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      四、汇报期内主要财务商量                   主要财务数据和财务商量 技俩                        月（末）          （末）        （末）        （末） 总资产（亿元）                     944.34    888.90     977.47     957.95 总欠债（亿元）                     714.41    660.88     753.07     733.91 全部债务（亿元）                    400.40    418.66     487.25     459.15 整个者权益（亿元）                   229.92    228.02     224.40     224.04 营业总收入（亿元）                    22.32     31.81      33.76      51.22 利润总额（亿元）                      2.83      4.42       4.60      21.55 净利润（亿元）                       2.53      4.20       4.18      16.82 扣除非等闲性损益后净利润（亿元）              2.57      4.33       3.82      16.80 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）             2.54      4.25       4.22      16.32 扣除非等闲性损益后包摄于母公司股东 净利润（亿元） 经营行径产生现款流量净额（亿元）             77.12      6.55      17.63      38.40 投资行径产生现款流量净额（亿元）             30.54      -3.12      6.17       2.32 筹资行径产生现款流量净额（亿元）            -17.90     -30.77     -25.32     37.16 流动比率                             -      1.81       1.61       1.69 速动比率                             -      1.81       1.61       1.69 资产欠债率（%）                     75.65     74.35      77.04      76.61 资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代 理承销证券款，%） 营业毛利率（%）                     13.09     15.21      13.21      42.36 平均总资产汇报率（%）                   0.40      0.62       0.60       3.05 加权平均净资产收益率（%）                 1.11      1.88       1.89       7.47 扣除非等闲性损益后加权平均净资产收                                  -      1.94       1.73       7.46 益率（%） EBITDA（亿元）                       -     17.79      17.66      34.66 EBITDA 全部债务比（%）                  -      4.25       3.62       7.55 EBITDA 利息倍数                      -      1.57       1.57       3.00 注：上述财务商量的算计方法如下： （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额；资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代理承销证 券款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代 理承销证券款）； （2）流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产 +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（应酬 职工薪酬+应交税费+应酬利息+应酬款项+预收账款+应酬利润+孳生金融欠债+卖出回购 金融资产款+拆入资金+短期借钱+应酬短期融资款）； （3）速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产 +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（应酬 职工薪酬+应交税费+应酬利息+应酬款项+预收账款+应酬利润+孳生金融欠债+卖出回购 金融资产款+拆入资金+短期借钱+应酬短期融资款）；            华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄         （4）EBITDA=利润总额+利息支拨-客户资金进款利息支拨+固定资产折旧+摊销；         （5）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（利息支拨-客户资金进款利息支拨）；         （6）平均总资产汇报率=净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总资         产=资产总额-代理买卖证券款；         （7）加权平均净资产收益率及扣除非等闲性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证         监会《公开刊行证券的公司信息暴露编报功令第 9 号——净资产收益率和每股收益的计         算及暴露》（2010 年改进）算计。            五、照顾层商量与分析           本公司照顾层结合公司汇报期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利材干、现款流量、偿债材干、改日业务目的以及盈利材干的可持续性进行了         如下商量与分析。           （一）资产结构分析           最近三年及一期末，公司总资产分别为 9，579，491.40 万元、9，774，715.80 万         元、8，889，047.66 万元和 9，443，362.61 万元。公司资产的主要组成部分为货币资         金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产及金融投资。汇报期各期末，         公司资产的主要组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    技俩                  金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 货币资金          2，818，308.78   29.84   2，236，176.53   25.16   2，496，341.62   25.54   2，473，699.38   25.82 其中：客户进款       2，567，432.97   27.19   1，957，372.56   22.02   2，243，280.78   22.95   2，188，351.75   22.84 结算备付金          795，309.29     8.42    479，492.69     5.39    494，174.19     5.06    522，012.56     5.45 其中：客户备付金       676，987.06     7.17    359，192.93     4.04    374，608.63     3.83    450，674.41     4.70 融出资金          1，578，780.49   16.72   1，804，078.36   20.30   1，640，194.95   16.78   1，793，767.88   18.73 孳生金融资产             748.34     0.01      6，113.24     0.07       3，378.58    0.03     11，542.62     0.12 存出保证金          205，852.37     2.18    241，697.52     2.72    275，924.85     2.82    209，227.91     2.18 应收款项              3，644.09    0.04      4，925.86     0.06       7，597.49    0.08     35，829.57     0.37 买入返售金融资产       910，308.25     9.64    856，929.24     9.64   1，099，083.41   11.24   1，070，504.95   11.17 金融投资：         2，914，229.26   30.86   3，047，395.19   34.28   3，558，095.33   36.40   3，268，077.21   34.12 交易性金融资产       2，568，508.49   27.20   2，396，308.14   26.96   2，938，042.72   30.06   2，567，878.70   26.81 债权投资              7，249.30    0.08      7，005.18     0.08       7，116.83    0.07              -        - 其他债权投资         317，451.43     3.36    639，433.87     7.19    608，564.45     6.23    695，753.49     7.26 其他权益用具投资        21，020.03     0.22      4，648.00     0.05       4，371.33    0.04      4，445.01     0.05 耐久股权投资          20，776.77     0.22     23，088.03     0.26     21，222.05     0.22     17，928.00     0.19 投资性房地产            2，193.34    0.02      2，293.93     0.03       2，428.05    0.02      2，562.17     0.03            华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      技俩                   金额          占比           金额            占比           金额          占比           金额          占比 固定资产             56，726.21    0.60         59，271.80     0.67        59，057.61    0.60        57，615.39    0.60 使用权资产            17，409.06    0.18         13，495.27     0.15        15，108.02    0.15      17，734.29      0.19 无形资产             12，464.63    0.13         14，035.28     0.16        10，624.60    0.11         8，743.28    0.09 商誉                 1，370.27   0.01          1，370.27     0.02          1，370.27   0.01         1，370.27    0.01 递延所得税资产          81，495.52    0.86         64，130.97     0.72        62，608.38    0.64        46，904.76    0.49 其他资产             23，745.94    0.25         34，553.49     0.39        27，506.39    0.28        41，971.16    0.44 资产系数           9，443，362.61   100       8，889，047.66     100       9，774，715.80   100      9，579，491.40     100            公司资产以货币资金、买入返售金融资产、金融投资等高流动性资产为         主，固定资产等耐久资产占比较低，资产的安全性高，流动性强。箝制 2022 年         末，公司资产总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 7，156，826.38 万         元，较 2021 年末变动较小；箝制 2023 年末，公司资产总额（扣除客户资金存         款和客户结算备付金）为 6，572，482.16 万元，较 2022 年末减少 584，344.23 万         元，主要系公司交易性金融资产限制减少所致；箝制 2024 年 9 月末，公司资产         总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 6，198，942.58 万元，较 2023 年         末减少 373，539.59 万元，主要系公司其他债权投资限制减少所致。            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 余 额 分 别 为 2，473，699.38 万 元 、         由客户资金进款及自有货币进款组成，其中客户资金进款为货币资金的主要部         分。最近三年及一期末，公司客户资金进款占货币资金总额的比例分别为                                                                                          单元：万元             技俩                2023 年末                     2022 年末                  2021 年末         库存现款                                0.61                       3.22                      0.64         银行进款                         2，226，266.31               2，463，165.05             2，469，914.64         其中：客户进款                      1，957，372.56               2，243，280.78             2，188，351.75             公司进款                      268，893.75                 219，884.26               281，562.89         其他货币资金                          9，471.33                  32，659.95                  3，186.61         应计利息                              438.28                     513.40                   597.48      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄       技俩            2023 年末                     2022 年末                 2021 年末 算计                     2，236，176.53                 2，496，341.62          2，473，699.38      最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 融 出 资 金 余 额 分 别 为 1，793，767.88 万 元 、 为 18.73%、16.78%、20.30%和 16.72%。最近三年及一期末，公司融出资金规 模受商场行情影响有所波动，全体变动幅度较小。      最近三年及一期末，公司买入返售金融资产余额分别为 1，070，504.95 万 元、1，099，083.41 万元、856，929.24 万元和 910，308.25 万元，占资产总额的比重 为 11.17%、11.24%、9.64%和 9.64%。买入返售金融资产是指按照返售契约约 定先买入、再按固订价钱返售的股票和债券等金融资产融出的资金。2022 年 末，公司买入返售金融资产较 2021 年末余额变动较小；箝制 2023 年末，公司 买入返售金融资产金额为 856，929.24 万元，较 2022 年末减少 242，154.17 万元， 主要系股票质押和债券质押式逆回购限制减少所致；2024 年 9 月末，公司买入 返售金融资产较 2023 年末余额变动较小。      公司买入返售金融资产的组成如下：                                                                           单元：万元            技俩                 2023 年末                  2022 年末           2021 年末 按标的物类别离别  股票                              376，847.66               489，615.23       436，503.75  债券                              479，541.44               612，238.00       633，615.38  应计利息                                 3，233.03               3，510.84        4，078.98 减：减值准备                                2，692.89               6，280.66        3，693.17            算计                    856，929.24              1，099，083.41     1，070，504.95 按业务类别离别  商定购回式证券                                   275.02             154.07           332.75  股票质押式回购                         376，572.64               489，461.16       436，171.00  债券质押式回购                         479，541.44               612，238.00       617，466.30  债券买断式回购                                        -                   -       16，149.08  应计利息                                 3，233.03               3，510.84        4，078.98 减：减值准备                                2，692.89               6，280.66        3，693.17        华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄              技俩                       2023 年末                   2022 年末               2021 年末              算计                             856，929.24           1，099，083.41         1，070，504.95        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 金 融 投 资 金 额 分 别 为 3，268，077.21 万 元 、   包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益用具投资。汇报期   各期末公司金融投资组成如下：                                                                                   单元：万元，%    技俩                金额          占比         金额            占比           金额          占比         金额               占比 交易性金融资产     2，568，508.49   88.14 2，396，308.14 78.63 2，938，042.72 82.57 2，567，878.70 78.57 债权投资            7，249.30    0.25        7，005.18     0.23         7，116.83     0.20              -            - 其他债权投资        317，451.43   10.89     639，433.87 20.98           608，564.45 17.10      695，753.49 21.29 其他权益用具投资       21，020.03    0.72        4，648.00     0.15         4，371.33     0.12     4，445.01         0.14    算计       2，914，229.26 100.00 3，047，395.19 100.00 3，558，095.33 100.00 3，268，077.21 100.00        （1）交易性金融资产        公司交易性金融资产主要包括债券、公募基金、股票、银行答理、券商资   管、信赖商量、私募基金居品。箝制 2022 年末，公司交易性金融资产算计   致；箝制 2023 年末，公司交易性金融资产算计 2，396，308.14 万元，较 2022 年   末减少 18.44%，主要系公司自营投资限制减少所致；箝制 2024 年 9 月末，公   司交易性金融资产较 2023 年末变化较小。                                                                                   单元：万元，%        类别                     金额             占比             金额             占比            金额             占比   债券              1，551，027.65     64.73     2，084，582.81        70.95       1，433，785.18     55.84   公募基金             325，817.33      13.60       390，068.77        13.28        614，014.29      23.91   股票                94，250.47       3.93          96，464.16       3.28         41，321.20       1.61   结构性进款                      -          -          6，061.04       0.21         14，017.52       0.55   银行答理              60，003.50       2.50                    -         -                 -            -   券商资管居品            63，156.08       2.64          80，003.55       2.72         79，819.34       3.11   信赖商量               8，118.91       0.34          42，175.21       1.44         92，539.99       3.60      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 期货资管           32，498.58       1.36         11，708.98     0.40      4，212.11     0.16 私募基金          211，356.01       8.82      173，704.42       5.91    234，441.13     9.13 其他             50，079.61       2.09         53，273.79     1.81     53，727.95     2.09      算计      2，396，308.14        100   2，938，042.72       100    2，567，878.70    100      （2）债权投资      最近三年及一期末，公司债权投资金额分别为 0.00 元、7，116.83 万元、 收取合同现款流量为目的的债券投资限制所致，债权投资限制占公司金融投资 比例较低。      （3）其他债权投资      根据《企业司帐准则第 22 号-金融用具阐述和计量》要求，公司其他债权 投资主要指以公允价值计量且其变动计入其他轮廓收益的金融资产。最近三年 及一期末，公司其他债权投资金额分别为 695，753.49 万元、608，564.45 万元、 投资明细如下：                                                                       单元：万元，%   类别             金额              占比          金额              占比        金额            占比 国债         143，360.88       22.42       60，006.85        9.86      4，084.87      0.59 地方债        217，247.68       33.98        3，268.86        0.54      3，268.64      0.47 金融债                 -            -       5，138.45        0.84     30，109.33      4.33 企业债          6，440.37        1.01       13，384.75        2.20     36，198.58      5.20 中期单子                -            -      40，057.01        6.58    177，632.19     25.53 短期融资券       14，114.69        2.21                -           -    53，775.59      7.73 公司债         72，421.08       11.33      146，301.16       24.04    310，939.51     44.69 次级债        183，773.26       28.74      314，807.71       51.73        975.50      0.14 定向用具         2，075.91        0.32       25，599.66        4.21     78，769.27     11.32   算计       639，433.87        100       608，564.45        100     695，753.49      100      （4）其他权益用具投资      最近三年及一期末，公司其他权益用具投资金额分别为 4，445.01 万元、           华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄        益用具投资较 2023 年末增多 352.24%，主要系公司非交易性权益用具投资限制        增多所致。具体明细如下：                                                                                     单元：万元                   技俩                        2023 年末              2022 年末                2021 年末        证通股份有限公司                                    1，146.66           1，158.65            1，146.52        中证机构间报价系统股份有限公司                             3，361.34           3，212.68            3，298.49        期货会员资历投资                                     140.00                   -                    -                   算计                               4，648.00           4，371.33            4，445.01           （二）欠债结构分析           汇报期各期末，本公司欠债总额分别为 7，339，061.14 万元、7，530，673.47 万        元、6，608，830.16 万元和 7，144，147.93 万元。公司负借主如若代理买卖证券款、        卖出回购金融资产款、应酬债券、应酬短期融资款。汇报期各期末，上述四项        欠债占总欠债的比例分别为 90.33%、89.49%、86.81%和 88.25%。           汇报期各期末，公司欠债技俩主要组成情况如下：                                                                                  单元：万元，%    技俩                 金额          占比         金额            占比          金额          占比             金额          占比 应酬短期融资款        61，509.54     0.86    376，445.24       5.70     464，551.40        6.17    1，028，787.64   14.02 拆入资金          421，325.21     5.90    375，295.61       5.68     265，188.27        3.52     333，982.36     4.55 交易性金融欠债        48，059.21     0.67    315，192.16       4.77     305，374.93        4.06     142，373.66     1.94 孳生金融欠债          1，881.57     0.03      4，330.98       0.07       3，375.64        0.04       7，913.85     0.11 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      3，140，186.61   43.95   2，422，222.42     36.65    2，658，180.63   35.30       2，747，586.56   37.44 应酬职工薪酬         83，394.63     1.17     63，671.81       0.96      72，997.10        0.97      80，499.73     1.10 应交税费           11，271.59     0.16      3，627.12       0.05      32，020.93        0.43      40，982.70     0.56 应酬款项          197，262.95     2.76     14，183.20       0.21       2，442.27        0.03       2，336.42     0.03 合同欠债            4，304.16     0.06      3，941.29       0.06       3，917.90        0.05       3，808.16     0.05 计算欠债            2，370.17     0.03      3，179.28       0.05         561.26        0.01          26.34     0.00 应酬债券         2，024，256.76   28.33   1，816，208.37     27.48    1，947，617.75   25.86       1，525，228.03   20.78 租借欠债           16，535.64     0.23     12，686.92       0.19      13，888.30        0.18     16，269.76     0.22 递延所得税欠债        17，905.11     0.25      8，656.69       0.13       7，524.96        0.10       9，291.80     0.13 其他欠债           34，938.90     0.49     66，712.93       1.01      84，348.00        1.12      72，531.74     0.99      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 技俩             金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 算计       7，144，147.93   100.00   6，608，830.16   100.00   7，530，673.47   100.00   7，339，061.14   100.00      公司应酬短期融资款主要包括公司刊行的短期公司债和短期收益凭据（一  年以内）。最近三年及一期末，公司应酬短期融资款分别为 1，028，787.64 万  元、464，551.40 万元、376，445.24 万元和 61，509.54 万元。汇报期内，公司应酬  短期融资款余额逐年着落，主要系公司偿还短期收益凭据和短期融资券所致。      卖出回购金融资产款变动主要取决于证券商场情况和公司资产配置要求。  最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1，327，442.38 万 元 、  出回购金融资产款全体呈波动趋势，主要系公司正回购限制变动所致。      代理买卖证券款是公司欠债占比最高的组成部分，其与股市交易活跃程度  洽商，该欠债属于客户托管资金，实质上不对公司变成债务偿还压力。最近三  年及一期末，公司代理买卖证券款余额分别为 2，747，586.56 万元、2，658，180.63  万元、2，422，222.42 万元和 3，140，186.61 万元，汇报期内，公司代理买卖证券余  额全体呈波动趋势，主要原因为受商场行情影响，客户资金有所波动。      公司应酬债券主要为公司刊行的公司债券等。最近三年及一期末，公司应  付债券余额分别为 1，525，228.03 万元、1，947，617.75 万元、1，816，208.37 万元和  债券刊行限制变动所致。      （三）盈利材干分析      报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 512，199.55 万 元 、 337，558.35 万 元 、  入、投资收益和公允价值变动收益等组成，具体情况如下：                                                                                  单元：万元    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄           技俩         2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度 一、营业收入                  223，187.01     318，091.72   337，558.35   512，199.55 利息净收入（净损失以“－”号填 列） 手续费及佣金净收入（净损失以 “－”号填列） 其中：证券经纪业务净收入             91，728.01     148，109.83   175，263.65   220，320.03    投资银行业务净收入              9，175.48      18，463.41    21，846.39    45，687.22    资产照顾业务净收入              6，673.21       9，225.66    16，979.85    10，663.92 投资收益（净损失以“－”号填列）         24，816.06      35，394.57    21，553.71   168，895.00 其中：春联营企业和调和企业的投资                            -824.40      -1，928.81      -883.99     7，112.59 收益 公允价值变动收益（净损失以“－” 号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列）               -36.60        54.37      279.45        -70.00 资产处置收益（损失以“－”号填                            -101.41        -134.22       -44.38       -59.91 列） 其他收益                          551.88     2，394.42     3，407.87     1，852.68 其他业务收入                    1，892.39       1，635.76     1，973.00     1，223.00 二、营业支拨                  193，965.60     269，697.98   292，977.64   295，249.09 税金及附加                     1，793.55       3，090.44     3，432.66     4，368.99 业务及照顾费                  165，758.04     255，767.78   254，568.30   269，119.31 信用减值损失                   24，481.03       8，743.34    33，233.75    20，451.96 其他资产减值损失                           -            -      257.22       542.71 其他业务成本                    1，932.97       2，096.42     1，485.72      766.13 三、营业利润（吃亏以“－”号填 列） 加：营业外收入                        42.70        89.95     2，895.34      189.58 减：营业外支拨                       924.51     4，255.68     1，482.43     1，675.36 四、利润总额（吃亏总额“－”号填 列） 减：所得税用度                   3，004.11       2，205.14     4，189.11    47，232.32 五、净利润（净吃亏以“－”号填 列） 其中：包摄于母公司整个者的净利润         25，410.80      42，495.16    42，235.66   163，212.40 少数股东损益                        -75.32      -472.29      -431.14     5，019.96   手续费及佣金净收入是本公司营业收入的遑急来源，主要包括证券经纪业 务净收入、投资银行业务净收入和资产照顾业务净收入等，上述收入与我国证 券商场景气程度洽商性较高。面对复杂的环境，公司实时疗养经营政策，握住      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 夯实投资银行、资产照顾等业务基础，积极疗养自营业务投资目的，加大转换 业务拓展力度，公司营业收入各组成部分的变动是公司顺应商场变化而对业务 结构握住疗养和优化的结果。      （1）手续费及佣金净收入      手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，汇报期内，公司手 续 费 及 佣 金 净 收 入 为 279，881.51 万 元、 218，587.39 万 元、 180，416.61 万 元 和 要系证券经纪业务、投资银行业务手续费收入减少所致；2023 年度，公司手续 费及佣金净收入较 2022 年度减少 38，170.78 万元，主要系证券经纪业务手续费 收入减少所致；2024 年 1-9 月，公司手续费及佣金净收入较上年同期变动较 小。      （2）利息净收入      公司的利息收入主要包括存放金融同行利息收入、买入返售金融资产利息 收入及融资融券利息收入；利息支拨主要包括客户资金进款利息支拨及卖出回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 。 报 告 期 内 ， 公 司 利 息 净 收 入 为 117，013.94 万 元 、                                                               单元：万元      技俩        2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度    利息收入            140，408.55    217，683.84     243，148.68     240，174.11    利息支拨             72，299.84    120，482.14     121，493.24     123，160.18   利息净收入             68，108.71     97，201.70     121，655.44     117，013.94      （3）投资收益      公司的投资收益包括证券自营业务投资的金融用具收益和其他投资收益。 汇报期内，公司投资收益分别为 168，895.00 万元、21，553.71 万元、35，394.57 万 元和 24，816.06 万元，占当期营业收入的比例分别为 32.97%、6.39%、11.13%和 要系受商场行情影响，金融投资收益减少所致；2023 年度，公司投资收益为        华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   收益增多所致；2024 年 1-9 月，公司投资收益较上年同期减少 33.15%，主要系   金融资产处置投资收益减少所致。        （4）公允价值变动收益        公司的公允价值变动收益主如若交易性金融资产及孳生金融用具的公允价   值 变 动 。 报 告 期 内 ， 公 司 的 公 允 价 值 变 动 收 益 分 别 为 -56，536.67 万 元 、 -   年同期增多 142.41%，主要系商场上行，交易性金融资产公允价值变动浮盈增   加。具体情况如下：                                                                                        单元：万元               技俩                        2023 年度                   2022 年度             2021 年度   交易性金融资产公允价值变动                                   6，578.16           -34，966.12         -58，313.83   孳生金融用具公允价值变动                                    -3，053.56               3，797.44        4，491.85   交易性金融欠债公允价值变动                                   -2，396.10               1，314.56       -2，714.68               算计                                  1，128.50           -29，854.12         -56，536.67        汇报期内，公司公允价值变动收益波动较大，主要原因为受商场行情影   响，公司金融投资公允价值变动导致。        汇报期内，公司营业支拨为 295，249.09 万元、292，977.64 万元、269，697.98   万元和 193，965.60 万元，公司营业支拨主要由业务及照顾费、税金及附加等构   成，具体情况如下：                                                                                      单元：万元，%   技俩             金额         占比         金额              占比           金额           占比         金额         占比 税金及附加       1，793.55     0.92     3，090.44         1.15        3，432.66       1.17     4，368.99       1.48 业务及照顾费    165，758.04    85.46   255，767.78        94.83    254，568.30        86.89   269，119.31      91.15 信用减值损失     24，481.03    12.62     8，743.34         3.24       33，233.75      11.34    20，451.96       6.93 其他减值损失             -        -            -             -        257.22        0.09      542.71        0.18 其他业务成本      1，932.97     1.00     2，096.42         0.78        1，485.72       0.51      766.13        0.26   算计      193，965.60   100.00   269，697.98    100.00       292，977.64      100.00    295，249.09   100.00    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄    公司的营业支拨主要为业务及照顾费，公司业务及照顾费主要包括职工费 用、折旧费、电子引诱运转费等。汇报期内，公司业务及照顾费占营业支拨的 比例为 91.15%、86.89%、94.83%和 85.46%。    汇报期内，公司营业外收入及营业外支拨金额占比较小，净利润主要来源 于营业利润，其具体情况如下：                                                                 单元：万元        技俩        2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度       2021 年度 营业利润                 29，221.41        48，393.74     44，580.71    216，950.45 营业外收入                   42.70            89.95       2，895.34       189.58 营业外支拨                  924.51          4，255.68      1，482.43      1，675.36 所得税用度                 3，004.11         2，205.14      4，189.11     47，232.32 净利润                  25，335.48        42，022.87     41，804.52    168，232.36    汇报期内，刊行东谈主结果净利润分别为 16.82 亿元、4.18 亿元、4.20 亿元和 影响公司投资业务功绩下滑所致。汇报期内刊行东谈主盈利情况波动主要系受行业 环境影响所致，其变动稳健行业特征，跟着 2024 年四季度证券商场交易量激 增、行情回暖，刊行东谈主盈利情况将得到改善。刊行东谈主已为本期债券偿付制定了 留意的偿债商量与保障措施，详见本期债券召募说明书“第十节 投资者保护机 制”之“一、偿债商量和保障措施”，汇报期内净利润下滑计算不会对公司偿 债材干产生首要不利影响。    汇报期内，公司经营功绩虽出现下滑，但就行业而言，公司各业务仍保持 了健康稳步发展的态势。面对复杂的环境，公司实时疗养经营政策，握住夯实 投资银行、资产照顾等业务基础，积极疗养自营业务投资目的，加大转换业务 拓展力度，以“成就价值逸想”为职业，剿袭“专科、敬业、高效、诚信、担 当”的企业精神，全面实施“325”策略，依托钞票照顾、投资银行以及投资管 理三大撑持业务，围绕公司投研赞成、机构销售、PB 外包以及资管居品创设等 跨业务症结材干，利用机构服务和券商资管两伟业务平台，与三大撑持业务深 度协同，助力业务发展，成为价值驱动，极具活力和特色的世界一流证券金融 服务商。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄    计算改日跟着业务的深刻发展，公司收入来源将更趋多元化，收入结构更 加合理，保证了改日盈利材干的可持续性。   （四）现款流量分析    汇报期内，公司现款流量的主要情况如下表所示：                                                                 单元：万元        技俩        2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行径现款流入小计         1，359，188.21   1，444，798.19   1，242，850.76   1，805，376.14 经营行径现款流出小计          587，960.32    1，379，251.57   1，066，577.67   1，421，390.49 经营行径产生的现款流量净额       771，227.89      65，546.63     176，273.09     383，985.65 投资行径现款流入小计          723，054.98     725，663.52    1，187，363.92    681，997.58 投资行径现款流出小计          417，673.50     756，898.09    1，125，661.51    658，803.35 投资行径产生的现款流量净额       305，381.48      -31，234.57     61，702.41      23，194.23 筹资行径现款流入小计          834，638.01    1，545，040.83   1，666，303.79   2，751，375.60 筹资行径现款流出小计         1，013，680.66   1，852，709.87   1，919，488.85   2，379，755.95 筹资行径产生的现款流量净额      -179，042.65    -307，669.03    -253，185.05     371，619.65 现款及现款等价物净增多额        897，530.12    -273，302.61      -14，930.11    778，729.52    公司经营行径产生的现款流入主要来自处置交易性金融资产净增多，收取 利息、手续费及佣金的现款增多，回购业务资金的净增多，代理买卖证券收到 的现款净额等。    经营行径产生的现款流出主如若融出资金净增多，支付利息、手续费及佣 金，支付给职工以及为职工支付的现款，支付的各项税费及代理买卖证券支付 的现款等。 年增多 822，976.55 万元，主如若客户资金增多和交易性投资限制减少所致。 度减少 54.09%，主如若受商场行情影响客户资金减少以及公司自营投资限制增 加所致。 度减少 62.82%，主如若受商场行情影响客户资金减少以及公司卖出回购业务规 模减少所致。   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 上年同期增多 1，372，948.19 万元，主如若受商场行情影响客户资金净流入增多 所致。   公司投资行径产生的现款流入主如若收回投资收到现款的增多、取得投资 收益的增多、处置固定资产、无形资产和其他耐久资产收回的现款等。   投资行径产生的现款流出主如若投资支付的现款、购建固定资产、无形资 产和其他耐久资产支付的现款等。 年度减少 215，336.60 万元，主如若 2021 年公司收回其他债权投资的债券投资较 上年减少较多所致。 同期增长 166.02%，主如若受商场身分影响收回其他债权投资的债券投资增多 较多所致。 同期减少 150.62%，主如若其他债权投资资金净流入减少所致。 上年同期变动较小。   本公司筹资行径现款流入主要包括收受投资收到的现款、刊行债券收到的 现款以及收到其他与筹资行径关联的现款。本公司筹资行径现款流出主要包括 偿还债务支付的现款，分拨股利、利润或偿付利息支付的现款，以及支付的其 他与筹资行径关联的现款。 年度减少 145，302.66 万元，主如若公司运用短期融资券和公司债券等用具融入 资金净限制减少所致。 度减少 168.13%，主如若公司运用短期融资券和公司债券等用具融入资金净规 模减少所致。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 度减少 21.52%，主如若公司运用短期融资券和公司债券等用具融入资金净限制 减少所致。    汇报期内，公司筹资行径产生的现款流量净额波动较大，主要系刊行东谈主根 据经营情况疗养融资行径所致，公司融资环境及融资渠谈未发生首要变化。公 司筹资行径主要包括刊行公司债券、短期融资券、收益凭据等，根据公司经营 情况及洽商债务用具的照顾规矩，计算公司改日筹资行径不错持续，筹资限制 具有一定的结识性。   （五）偿债材干分析    汇报期内，公司偿债材干的主要商量如下表所示：     财务商量                  /2024 年 1-9 月       /2023 年度        /2022 年度         /2021 年度 资产欠债率                     75.65%           74.35%          77.04%            76.61% 资产欠债率（扣除代理买 卖证券款及代理承销证券               63.52%           64.74%          68.47%            67.21% 款） 流动比率                           -              1.81             1.61             1.69 速动比率                           -              1.81             1.61             1.69 EBITDA（万元）                     -        177，877.21      176，565.75        346，568.20 EBITDA 利息倍数（倍）                 -              1.57             1.57             3.00 利息保障倍数（倍）                      -              1.39             1.41             2.87    汇报期各期末，公司资产欠债率（扣除代理买卖证券款及代理承销证券 款）分别为 67.21%、68.47%、64.74%和 63.52%，处于行业平均水平。汇报期 内，公司利息保障倍数保管在较高水平，具有较强的偿债材干。   （六）主要监管计离别析    最近三年及一期末，公司（母公司）风险箝制商量如下：     技俩       监管标准          预警标准                                           月末           末         末            末 中枢净成本（亿元）             -             -      170.51     168.69     164.65      169.20 从属净成本（亿元）             -             -            -         -          -         7.40 净成本（亿元）               -             -      170.51     168.69     164.65      176.60 净资产（亿元）               -             -      223.00     220.27     216.90      216.31 各项风险成本准备之                       -             -       86.03      71.68      81.14       62.38 和（亿元）   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 表表里资产总额（亿                       -       -     642.77       665.45    729.07          693.30 元） 风险消除率             ≥100%   ≥120%   198.19%      235.34%    202.91%     283.13% 成本杠杆率              ≥8%    ≥9.6%    26.56%        25.53%   22.68%       24.56% 流动性消除率            ≥100%   ≥120%   201.72%      299.29%    274.87%     388.48% 净结识资金率            ≥100%   ≥120%   177.33%      201.37%    187.32%     191.20% 净成本/净资产           ≥20%    ≥24%     76.46%        76.58%   75.91%       81.64% 净成本/欠债             ≥8%    ≥9.6%    42.84%        40.51%   33.93%       38.67% 净资产/欠债            ≥10%    ≥12%     56.02%        52.90%   44.70%       47.36% 自营权益类证券及证                   ≤100%   ≤80%     29.11%        9.58%    19.70%       19.35% 券孳生品/净成本 自营非权益类证券及                   ≤500%   ≤400%   141.16%      171.57%    201.68%     164.61% 其孳生品/净成本   公司资产质料优良，经营正经，各项风险箝制商量稳健《证券公司监督管 理条例》及《证券公司风险箝制商量照顾办法》的关联规矩。   最近三年及一期末，公司各项风险箝制商量全部持续处于监管商量要求的 安全范围内。公司成本充足率高，全体资产质料较好，商量安全边缘较高，显 示公司具备较好的偿债材干及风险箝制材干。此外，公司具有包括同行拆入资 金在内的多渠谈融资方式，因此公司全体偿债材干较高，偿债风险较低。    六、公司有息债务情况   （一）有息债务类型结构   报 告 期 末 ， 发 行 东谈主 有 息 负 债 规 模 为 2，085，766.30 万 元 ， 占 总 负 债 的 计为 0 元。汇报期末，刊行东谈主有息债务按债务类型的分类情况如下：                                                             单元：万元，%            技俩                      期末金额                         占比           公司债券                    2，024，256.76                  97.05          其他有息欠债                    61，509.54                        3.04            算计                     2，085，766.30                 100.00   （二）有息债务期限结构   箝制 2024 年 9 月末，公司一年内到期的有息欠债为 713，934.74 万元，占总 欠债的 34.23%。公司有息债务期限结构如下：                                                                 单元：万元     华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄      技俩         1 年以内            1-2 年              2-3 年              算计 应酬短期融资款         61，509.54            -                   -           61，509.54     应酬债券        652，425.20     611，627.86         760，203.71        2，024，256.76      算计         713，934.74     611，627.86         760，203.71       2，085，766.30     （三）信用融资与担保融资情况     箝制 2024 年 9 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                       单元：万元           技俩                 2024 年 9 月末余额                         占比        信用借钱                                          -                             -        典质借钱                                          -                             -        质押借钱                                          -                             -     一年内到期的无担保债券                             652，425.20                    31.28%        应酬债券                              1，371，831.56                     65.77%       应酬短期融资款                                61，509.54                     2.95%       有息欠债算计                             2，085，766.30                    100.00%     箝制 2024 年 9 月末，公司有息欠债算计 208.58 亿元，其中 1 年内到期的 有息欠债为 71.39 亿元。同期，公司持有的货币资金（扣除客户进款）、存出 保证金及金融投资等高流动性金融资产算计 337.10 亿元，能够为一年内有息负 债的偿付提供灵验的保障。      七、关联方及关联交易     汇报期内，刊行东谈主主要关联方如下： 序                关联方称号                                         关联关系 号      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 序               关联方称号                    关联关系 号      限合伙）      拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合      伙）      成都金智华西股权投资基金照顾中心（有限      合伙）      天府（四川）纠合资权交易中心股份有限公      司      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合      伙）      成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有      限合伙）      成都华西金智专精特新股权投资合伙企业      （有限合伙）      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 序               关联方称号                                关联关系 号   注1：关联当然东谈主指持有上市公司5％以上股份的当然东谈主；公司董事、监事和高档照顾东谈主员；径直 或曲折箝制上市公司的法东谈主的董事、监事和高档照顾东谈主员；以及与前述东谈主士关系密切的家庭成员，包括配 偶、年满18周岁的子女尽头妃耦、父母及妃耦的父母、昆玉姐妹尽头妃耦、妃耦的昆玉姐妹、子女妃耦的 父母；中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于样貌原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可 能导致上市公司利益对其歪斜的当然东谈主。      最近三年，刊行东谈主主要关联交易如下： 消。                                                               单元：万元      关联交易方        关联交易类型                                    度          度           度    结算方式 泸天化（集团）有限责                  提供证券经纪服务          0.005       0.02        0.02 契约商定 任公司 四川金舵投资有限背负                  提供证券经纪服务          51.64      36.27       44.04 契约商定 公司 四川璞信产融投资有限       提供证券经纪服务          26.10       5.91        7.73 契约商定 背负公司               收取商量费            9.50           -           - 契约商定                  提供证券经纪服务               -          -       7.97 契约商定 泸州老窖集团有限背负 公司              提供证券刊行与承                 销、财务参谋人等服务                  提供证券经纪服务               -      0.67        1.56 契约商定                 收取基金经纪服务手 泸州银行股份有限公司          续费                   进款利息收入         2，136.83   2，050.84     925.98    契约商定                    手续费支拨                -      0.09        0.03    契约商定                 支付三方存管用度、 宁波银行股份有限公司                              -          -      10.03    契约商定                 短期融资券承销手续   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄   关联交易方         关联交易类型                                  度          度           度        结算方式                    费 泸州市国资委         提供财务参谋人等服务         12.00            -      2.00 契约商定 泸州华西金智银聚股权 投资基金合伙企业（有     提供证券经纪服务           4.95       0.15            - 契约商定 限合伙） 鸿利智网罗团股份有限                提供期货经纪服务               -           -      0.03 契约商定 公司 江苏鼎跃供应链照顾有                提供期货经纪服务               -           -      0.47 契约商定 限公司 华能成本服务有限公司     提供财务参谋人等服务              -           -     18.87 契约商定                提供证券刊行与承                                       -           -     99.06    契约商定 泸州临港投资集团有限     销、财务参谋人等服务 公司             收取证券经纪手续费                   及佣金                开展东谈主民币资金拆借 华创证券有限背负公司                            -           -      0.75    契约商定                    业务 泸州老窖定制酒有限公                   采购商品                -      5.20      242.33    契约商定 司 四川中国白酒居品交易                   房屋租借                -     55.00            -   契约商定 中心有限公司 泸州老窖物业服务有限                   采购商品            2.99       6.98            -   契约商定 公司 泸州老窖置业有限公司       代收水电费          229.22     213.76      202.61    契约商定 四川鑫炜业工贸发展有                 期货商品销售          103.48            -          -   契约商定 限公司 关联当然东谈主          提供证券经纪服务           4.82       3.10        3.54 契约商定           算计                   2，699.30   2，497.99    1，567.02   （1）关联方在本公司的代理买卖证券款余额情况                                                                  单元：万元            开户单元                     2023 年末       2022 年末        2021 年末 泸天化（集团）有限背负公司                              2.52          0.94         5.81 四川金舵投资有限背负公司                         26，328.14           0.07         0.04 泸州老窖股份有限公司                                    -          0.37        43.48 四川璞信产融投资有限背负公司                       25，425.17           0.09       154.10 泸州银行股份有限公司                                    -          9.25         4.34 四川剑南春（集团）有限背负公司                               -         13.92              - 泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合 伙）   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 关联当然东谈主                                                  20.15        114.38        285.89                 算计                            51，777.22             139.02        493.66   （2）2023 年末，关联方持有本公司及子公司资产照顾居品情况                                                                      单元：万元                                                                 期末交付资 居品称号      交付东谈主    成立日历                    状态                           照顾费率                                                                   金                            该居品于 2018 年 10 月 30 华西证券璞   四川璞信产 信定向资产   融投资有限                                                     16，480.00      0.30%                月 22 日      场内股票质押式回购，初  照顾商量   背负公司                             始限制为 16，350 万元。   （3）汇报期内买卖关联方刊行的证券情况（单元：万元）                         期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                              本次收益                          面值   金额   金额  有面值 宁波银行股份有 一级商场认购关联                             -          42，508.30 42，515.08            -              6.78 限公司        方刊行的证券         一级商场认购 金地（集团）股 “16金地02”债券 份有限公司   一级商场认购关联                                    - 11，000.00 11，001.42                   -         1.42         方刊行的证券                         期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                              本次收益                          面值   金额   金额  有面值 泸州市高新投资 一级商场认购关联                                    -    4，293.21                 - 4，000.00              - 集团有限公司 方刊行的证券   （4）与关联方同行拆借、存放于关联方银行进款期末余额情况                                                                                单元：万元     关联方称号            2023 年末           2022 年末            2021 年末               性质 泸州银行股份有限公司             54，900.23         77，095.49             61，844.71       银行进款   （5）与关联方现券交易                                                                                单元：万元   关联方        交易类型                           买入              卖出                   买入               卖出 晋商银行股份有              现券买卖交易     14，206.32                  -           48，822.72                 - 限公司 重庆农村生意银              现券买卖交易                -               -       238，858.17          179，713.67 行股份有限公司 内江农村生意银      现券买卖交易                -               -       192，292.87           43，573.05    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 行股份有限公司       银行间质押式           -             -       5，000.00        5，000.30 泸州银行股份有               现券买卖交易           -             -     56，869.11        16，163.84 限公司 华创证券有限责       现券买卖交易           -             -    837，263.32       963，605.00 任公司           质押式回购            -             -                -             - 北京外洋信赖有               现券买卖交易           -             -       9，471.89      145，008.88 限公司 宁波银行股份有       现券买卖交易           -             -   2，433，253.77      936，605.37 限公司           质押式回购            -             -    230，000.00       230，023.26 眉山农村生意银               现券买卖交易           -             -       9，174.44       10，260.89 行股份有限公司 华能天成融资租               现券买卖交易    3，000.00             -                -             - 赁有限公司    （6）与关联方债券假贷                                                                   单元：万元         关联方                交易类型                                                   面额              假贷用度 宁波银行股份有限公司              银行间债券假贷                   37，000.00              3.41    （7）关联债权债务交易                                                                   单元：万元   关联方      关联关系       形成原因         2023 年末       2022 年末          2021 年末 泸州老窖集团有         公司控股股东 上市承诺款          2，022.38 2，022.38 2，022.38 限背负公司 泸州老窖定制酒 受老窖集团控                     采购定制酒         5.20     5.20        - 有限公司    制 泸州银行股份有 老窖集团遑急                     应收利息        225.50        -        - 限公司     联营企业         函出具之日起三年内，依然未取得上述房产的房屋整个权证，老窖集团将 关联债务对公司         按华西有限全体变更为股份有限公司时的该等房产账面净资产值以货币资 经营结果及财务         金注入公司的方式赐与范例。截止汇报期末，公司已收到老窖集团承诺款 景况的影响         共计 2，022.38 万元。关联地盘房产的承诺，老窖集团已履行完毕。         如公司照章取得上述房产的全部或部分房屋整个权证，公司将按注入的相         应资金等值退还老窖集团。    八、首要或有事项或承诺事项    （一）刊行东谈主对外担保情况    箝制召募说明书签署之日，公司不存在尚未了结的对外担保。         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄         （二）首要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况         箝制召募说明书签署日，公司不存在触及金额占公司最近一期经审计净资    产实足值 10％以上，且实足金额越过一千万元的首要诉讼、仲裁事项。         箝制召募说明书签署日，公司尚未了结的其他遑急诉官司项如下：                            是否形                          诉讼（仲裁）     判决或裁决结                       案件         涉案金额        诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成计算                          审理结果及影     果及扩充情况                       身份         （万元）        裁）进展                            欠债                              响        （如有）                                                         判令向公司支                                                         付本金、利息     公司已按告成 京东泰生意资产照顾有                                                         等。公司就质     判决收回全部 限 公 司（ 以 下 简 称“东                                              判 决 已 生    押股票有优先     本金和利息， 泰 资 管”） 签 订股 票 质                 10，000.00                       原告    否                效，在扩充      受偿权，有权     就被扩充东谈主欠 押式回购交易业务协                        （本金）                                              过程中。       就典质房产折     付的走嘴金， 议，共向其融资 1.00 亿                                                         价或就拍卖、     两边拟进行执 元。后东泰资管走嘴，                                                         变卖所得价款     行妥协。 公司向法院拿告状讼。                                                         优先受偿。 公司先后与叶某、陈某 矍铄《融资融券业务合 同》，向叶某借出本金 借 出 本 金 7，918.42 万                                                 可供扩充的财 元，担保物为其持有的                                                         产，被法院裁 仁东控股股票；后叶                                                          定斥逐案件的                                              判 决 已 生    判令向公司支 某、陈某走嘴，公司强                       8，736.54                          本次扩充程                       原告    否                效，在扩充      付本金、利息 制平仓后叶某未偿还本                       （本金）                              序。公司已向                                              过程中。       等。 金 4，137.62 万元，陈某                                                   扩充法院提交 未偿还本金 4，598.92 万                                                   了复原扩充申 元，景某向公司出具                                                          请，尚待法院 《不可吊销保文凭》，                                                         裁定。 就叶某、陈某在公司的 融成本金、利息尽头他 洽商用度提供连带背负 担保。 公司主承销及受托照顾                                   已 结 11 的宁夏远高实业集团有                                   案。未结 4 限公司公开刊行公司债                                   案中，华汇 券 项 目 （ “18 远 高                              东谈主寿案、中                                                                    共 15 案 ， 其 高 02” ） 涉 及 债 券 违                            杭州太乙案                                                         未结 4 案，均   中 11 案 已 结 约，先后数名投资者起                       10，524.00   均 于 2025                       被告    是                           经庭审但未收     并扩充完毕， 诉 公 司 （ 共 15 案 ） ，               （本金）        年1月7日                                                         到判决。       另 4 案未结待 分别是：华汇东谈主寿保障                                   重审开庭，                                                                    判决。 股份有限公司、中国对                                   未 收 到 判 外经济贸易信赖有限公                                   决；厦门创 司、杭州太乙投资照顾                                   兆案于 2024 有限公司等。上述投资                                   年 3 月 21 者向法院告状要求公司                                   日 一 审 开         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                            是否形                           诉讼（仲裁）         判决或裁决结                       案件         涉案金额         诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成计算                           审理结果及影         果及扩充情况                       身份         （万元）         裁）进展                            欠债                              响             （如有） 承担其投成本金、利                                    庭，未收到 息、落后利息等的赔偿                                   一审判决。 背负。 成都大成置业有限公司 （以下简称“大成置 业”）与公司进行纠合 引诱，合作方式为公司 进入地块地盘使用权、 大成置业进入资金。因 大成置业未能依约筹措 引诱资金，公司按照协 议商定销毁两边之间的 合同关系，并退还了投 资款 8，536.00 万元。后 大成置业拿告状讼，经 法院审理判决，公司向 大成置业退还践约保证 金 800.00 万元，公司已                                          公 司 于 2024 按判决要求履行完毕判                                               年 6 月 21 日                                              再审央求被 决书中全部义务。大成                       约                       按告成判决向         公司已履行生                       被告    是                驳回，已结 置业向最高院拿起再                        2，318.99                李 某 支 付        效判决。                                              案。 审，被裁定驳回。后大                                               875.157511 万 成置业将觉得与公司联                                               元。 建 D6 地块二期工程存 在的债权转让李某。 到开庭传票，李某向法 院拿告状讼，诉请：公 司支付与大成置业销毁 联建契约时的补偿款 议销毁后的资金占用利 息 723.28 万元。经法院 一审、二审、发还重审 等标准后，作出二审生 效判决，后来公司向四 川省高院央求再审。 公司看成北京数知科技 股份有限公司（以下简 称“数知科技”）向不                                   其中韩某案 特定对象刊行可疗养公                                   于 2024 年 司债券的保荐机构，上                                   12 月 17 日                                  约                       韩某案待判          暂不触及扩充 述技俩后断绝审核，并            被告    否                一审开庭， 未试验刊行。投资者袁                                   尚未收到判 某、肖某、韩某诉求购                                   决；另两案 买数知科技股票分别产                                   未开庭。 生投 资损 失 1080.51 万 元、 133.03 万元 、 1.30         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                            是否形                         诉讼（仲裁）       判决或裁决结                       案件         涉案金额        诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成计算                         审理结果及影       果及扩充情况                       身份         （万元）        裁）进展                            欠债                            响           （如有） 万元，以数知科技实施 失实敷陈行径侵害其合 法权益为由向法院起 诉，要求数知科技赔偿 其投资损失，并要求本 公司看成未刊行可转债 的保荐机构承担赔偿责 任。 雄川公司与公司矍铄协 议联建轮廓办公大楼及 从属工程，乐山市生意 银行股份有限公司眉山 分 行 （以 下 简 称 “乐 山                                                        二审保管一审 商 行”） 对 雄川 公 司 的                                                        判决，赞成公 走嘴金出具保函。公司                                                        司诉求，要求       乐山商行已向 向法院拿告状讼，诉求                                   二审判决已                       原告    否    5，000.00              乐山商行向公       公 司 支 付 雄川公司组成合同走嘴                                   告成。                                                        司     支  付   5，000 万元。 并向公司支付走嘴金                                                        元。 行对前述承担连带璧还 背负。本案于 2023 年 3 月被法院立案受理。后 公司变更诉讼请求为 司陆续收到汇洲智能技 术集团股份有限公司 （原天马轴承集团股份 有限公司，以下简称： 汇洲智能）证券失实陈 述背负纠纷 3 案，投资 者觉得公司看成汇洲智 能的服务机构未能费力 尽责，导致制作并出具            被告    否    6，823.19    已撤诉。      已撤诉。         已撤诉。 的文献存在失实敷陈， 诉求公司承担投资者损 失的连带赔偿背负。沈 某案诉请投资损失金额 约为 628.00 万元，吕某 案诉请投资损失金额约 为 6，159.00 万元，金某 案诉请投资损失金额约 为 36.00 万元。 《股票质押式回购交易                                   判 决 已 生   向公司偿还        效。公司实时 业务契约》及洽商补充            原告    否                效，在扩充     7，000.00 万   向法院提交了                                  （本金） 协 议 ， 融 资 10，000.00                          过程中。      元，并支付融       扩充及拍卖申 万元，以其持有的“中                                             资利息、走嘴       请，法院已执         华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                            是否形                           诉讼（仲裁）   判决或裁决结                       案件         涉案金额        诉讼（仲 诉讼（仲裁）基本情况                 成计算                           审理结果及影   果及扩充情况                       身份         （万元）        裁）进展                            欠债                               响      （如有） 装引诱”股票质押，后                                               金等，若未能   行立案；后被 经两边契约提前回购本                                               履行前述偿付   扩充东谈主提议执 金 3，000.00 万元。2024                                       义务，公司有   行异议，法院 年 2 月因庄某违背契约                                             权处置质押股   已裁定驳回其 洽商商定，公司向法院                                               票。       异议央求。法 拿告状讼。                                                             院暂未启动股                                                                   票拍卖。 西证券融诚 3 号荟萃资 产照顾看成买入方买入 “ 16 宜 华 01 ” 。 后 因                                             公司向法院 “ 16 宜 华 01 ” 债 券 存 在失实记录、首要遗漏                                  万元（暂       申 请 已 于 等信息暴露非法违法行                                               现在一审尚未   现在一审尚未                       原告    否    计至 2024    2024 年 9 月 为，华西证券融诚 3 号                                             开庭审理。    开庭审理。                                  年 5 月 16   被受理。目 荟萃资产照顾购买涉案                                  日)         前本案一审 债券受到投资损失。公                                             尚未开庭。 司向法院告状宜华企业 （集团）有限公司，要 求其赔偿本金、落后利 息及讼师费。 金通灵科技集团股份有 限公司（“金通灵公 司”）看成深圳证券交 易所创业板上市公司， 于 2019 年 非 公 开 发 行 股票。10 名当然东谈主投资 者因购买该公司股票遭 受损失，拿告状讼，要 求赔偿投资差额损失                                             一审尚未开        一审尚未开庭   一审尚未开庭 等，并由金通灵公司、            被告    否    不笃定。                                             庭审理。         审理。      审理。 华 西 证 券 等 24 名 被 告 承担连带赔偿背负。 京中院发布《额外代表 东谈主诉讼权利登记公 告》，明确本案适用特 别代表东谈主诉讼标准。 （ 下 称 “ 金 通 灵 案”）。         “金通灵案”因案件审理拟适用额外代表东谈主诉讼标准，且尚未开庭审理，    公司最终涉诉金额存在不笃定性，但汇报期内公司包摄于母公司整个者的净利    润分别为 16.32 亿元、4.22 亿元、4.25 亿元和 2.54 亿元，且公司自成立以来在    银行和客户间建立了致密的信誉，融资渠谈流畅，公司盈利材干、偿债材干较    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 强，计算“金通灵案”不会对本期债券的偿付产生首要不利影响。    （三）首要承诺    公司汇报期不存在由公司试验箝制东谈主、股东、关联方、收购东谈主以及公司等 承诺洽商方在汇报期内履行完毕及箝制汇报期末尚未履行完毕的承诺事项。    （四）其他遑急事项    公司子公司首要事项如下：    （1）2020 年 12 月 31 日，华西金智照顾的成都华西金智银创股权投资基 金合伙企业（有限合伙）投资成都永峰科技有限公司，2023 年 10 月，银创基 金以不安抗辩权为由向法院拿告状讼，要求回购义务东谈主履行回购义务，触及资 金 1641.60 万元，法院已长入赞成自身诉求，现在回购义务东谈主正在筹集资金以 履行回购义务。    （2）2018 年 10 月，华西金智照顾的泸州华西金智银聚股权投资基金合伙 企业（有限合伙）投资成都国铁电气引诱有限公司，2023 年 11 月 20 日银聚基 金以合同走嘴为由向法院拿告状讼要求回购义务东谈主履行回购义务，2024 年 2 月 持原判驳回对方的上诉。2024 年 6 月 28 日已向双流区东谈主民法院提交扩充央求 的材料，2024 年 8 月 5 日，双流区东谈主民法院已扩充立案。    （3）2021 年 1 月，华西金智照顾的成都华西金智银创股权投资基金合伙 企业（有限合伙）投资北京中铠天成科技股份有限公司，2023 年 7 月和 8 月银 创基金以触发还购要求为由向企业投递回购函，后续向中国外洋贸易仲裁委员 会提交了仲裁央求，中国外洋经济贸易仲裁委员会已于 2023 年 12 月 22 日受 理，触及资金 6129.86 万元，并于 2024 年 2 月 2 日收到北京贸仲委启动保全事 宜的见告书，中铠天成针对阐述仲裁契约要求效劳告状到北京第四中级东谈主民法 院，现在还是收到仲裁庭展期开庭的见告，北京第四中级东谈主民法院对于阐述仲 裁契约要求效劳的案件已于 2024 年 8 月 7 日开庭审理。    华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄 科技）与洽商方签署股权转让契约，共支付转让款 1，500 万元。后就投资事项 与洽商方发生纠纷，公司收到款项 700 万元。2024 年 2 月，公司拿起仲裁，申 请洽商方支付剩余款项，箝制召募说明书签署日，洽商仲裁案件已完成长入， 款项回收中。   （1）2024 年 3 月 8 日，华西期货第五届董事会 2024 年第一次（临时）会 议决议快活设立资产照顾部并滚动华期梧桐资产照顾业务开展样貌，待华期梧 桐各项业务结清后，完成账户及工商刊出职业。   （2）华西期货有限背负公司上海分公司（以下简称“华西期货上海分公 司”）崇敬成立。华西期货上海分公司分别于 2024 年 8 月 19 日取得营业执 照，于 9 月 9 日取得《经营证券期货业务许可证》。华西期货上海分公司崇敬 成立，现已崇敬开业。   （3）华西期货有限背负公司自贸区分公司变更营业局势。因业务发展需 要，华西期货有限背负公司自贸区分公司营业局势由“四川省成都市天府新区 天府大路南段 560 号好意思高登 A 座”变更为“成都高新区锦城大路 999 号 1 栋 3 楼 302 号”。   （4）华西期货有限背负公司提前偿还次级债务。华西期货于 2020 年 5 月 债务提前偿还后，华西期货净成本充足，各项风险监管商量稳健监管要求。 《对于华西基金照顾有限背负公司增资扩股事项的议案》，快活华西证券向华 西基金增资 1 亿元。箝制召募说明书签署日，增资及所涉股权变更在登记机关 的变更登记职业均已完成，华西基金注册成本由 1 亿元东谈主民币增多至 2 亿元东谈主 民币，华西证券持股比例最终上调为 90.07%。    九、资产典质、质押和其他限制用途安排   箝制 2023 年末，刊行东谈主整个权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元， 占当期末净资产的比例为 68.61%，具体情况如下：   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                  单元：亿元        技俩       2023 年末账面价值               受限原因 货币资金                          0.83         冻结 交易性金融资产                  102.95 其中：债券-卖出回购担保物                69.84    债券-债券假贷担保物                29.96                                      质押、证券已融出和保证金充抵等    债券-期货保证金充抵                 1.60    债券-扩充回售的债券                 0.78    基金-证券融出                    0.77 其他债权投资                       52.67 其中：债券-卖出回购担保物                40.45                                            质押等    债券-债券假贷担保物                12.11    债券-期货保证金充抵                 0.10        算计                156.45   除此上述情况外，公司不存在其他资产典质、质押、被查封、冻结、必须 具备一定条件材干变现、无法变现、无法用于赔偿债务的情况和其他权利受限 制的情况和安排，以尽头他具有可回击的第三东谈主的优先偿付欠债的情况。      华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄           第五节     刊行东谈主及本期债券的资信景况      一、汇报期历次主体评级、变动情况及原因      汇报期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资用具，所涉资信评级的， 主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有互异的情形。      二、本期债券信用评级情况   （一）信用评级论断及符号所代表的涵义      经纠合资信评估股份有限公司（以下简称“纠合资信”）轮廓评定，刊行 东谈主的主体信用等第为 AAA，本期债券的信用等第为 AAA，本级别的涵义为受 评对象偿还债务的材干极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低。   （二）评级汇报揭示的主要风险 管政策变化等身分可能对公司经营带来不利影响。2021－2023 年及 2024 年 1－ 注公司信用业务和债券投资业务的信用风险状。 合规照顾带来的压力增多。2024 年 4 月 29 日，公司收到暂停保荐业务资历 6 个月的监管措施，对公司投资银行业务经营变成解析不利影响，箝制 2025 年 2 月末，公司保荐业务资历暂未复原，需关注该事件后续进展。   （三）追踪评级的关联安排      根据洽商监管法则和纠合资信关联业务范例，纠合资信将在本期债项信用 评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。      刊行东谈主应按纠合资信追踪评级贵府清单的要求实时提供洽商贵府。纠合资 信将按照关联监管政策要乞降交付评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成 追踪评级职业。      刊行东谈主或本期债项如发生首要变化，或发生可能对刊行东谈主或本期债项信用               华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄             评级产生较大影响的首要事项，刊行东谈主应实时见告纠合资信并提供关联贵府。               纠合资信将密切关注刊行东谈主的经营照顾景况、外部经营环境及本期债项相             关信息，如发现存首要变化，或出现可能对刊行东谈主或本期债项信用评级产生较             大影响的事项时，纠合资信将进行必要的调查，实时进行分析，据实阐述或调             整信用评级结果，出具追踪评级汇报，并按监管政策要乞降交付评级合同商定             报送及暴露追踪评级汇报和结果。               如刊行东谈主不成实时提供追踪评级贵府，或者出现监管规矩、交付评级合同             商定的其他情形，纠合资信不错断绝或吊销评级。               三、其他遑急事项               无。               四、刊行东谈主的资信景况               （一）刊行东谈主取得主要贷款银行的授信及使用情况               公司自成立以来在银行和客户间建立了致密的信誉。现在，公司与多家商             业银行保持致密的业务合作关系，公司领有世界银行间同行拆借资历，箝制             用授信额度约为 70 亿元，尚未使用的授信额度约为 452 亿元。               （二）刊行东谈主及主要子公司汇报期内债务走嘴记录及关联情况               刊行东谈主及主要子公司汇报期内未发生债务走嘴情况。               （三）刊行东谈主及子公司汇报期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）                                                                        单元：亿元、年、%                                                                                         存续及 序            刊行    刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规     刊行     债券余     债券简称                                                                       召募资金用途   偿还情 号            局势    方式   日历       期     期       期限        模      利率      额                                                                                          况                                                                                 偿还有息负                                                                                 营运资金。                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                                                            存续及 序              刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                         召募资金用途   偿还情 号              局势   方式   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                             况                                                                                   司营运资金。                                                                                    偿还有息负                                                                                    营运资金。 公司债券小计              -      -      -      -           -   225.00    -     155.00     -       -      券 CP001   间    刊行    10-9          11-6                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行   08-08         08-08                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行   04-18         01-11                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行   03-23         10-20                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行   03-16         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行   12-13          6-19                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行    9-8           5-15                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行    7-5           4-18                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    6-20         12-09                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    3-15         10-13                                        资金。    兑付。      券 CP010   间    刊行   11-24          3-7                                         资金。    兑付。      券 CP009   间    刊行   11-23          2-10                                        资金。    兑付。      券 CP008   间    刊行   10-13          7-26                                        资金。    兑付。                   华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                                                                          存续及 序             刊行     刊行   刊行      回售日   到期日       债券           刊行规          刊行     债券余      债券简称                                                                                    召募资金用途      偿还情 号             局势     方式   日历       期     期        期限            模           利率      额                                                                                                           况    券 CP007    间      刊行    9-23          6-24                                                  资金。       兑付。    券 CP006    间      刊行     9-8          12-8                                                  资金。       兑付。    券 CP005    间      刊行    8-17         11-17                                                  资金。       兑付。    券 CP004    间      刊行    7-14          9-17                                                  资金。       兑付。    券 CP003    间      刊行    6-4           9-6                                                   资金。       兑付。    券 CP002    间      刊行    5-14          8-13                                                  资金。       兑付。    券 CP001    间      刊行    4-12          7-13                                                  资金。       兑付。 债务融资用具    小计      算计                                                            484.00          155.00                   （四）刊行东谈主及子公司已陈诉尚未刊行的债券情况（含境外）                   箝制召募说明书签署日，刊行东谈主尽头合并范围内子公司存在余额照顾的债              务融资用具（证券公司短期融资券），额度为 76 亿元。已获注册尚未刊行的债              券情况如下：                                                                                             单元：亿元                       获取批         债券产   批文额      剩余未发              主体称号                                                          召募资金用途           批文到期日                       文局势         品类型    度        行额度              华西证券股                                                                          2027 年 2 月                       深交所         小公募   100.00         100.00        偿还到期公司债券              份有限公司                                                                          27 日              华西证券股                公募次                                                       2027 年 2 月                       深交所                20.00             20.00     偿还到期公司债券              份有限公司                 级债                                                       27 日              算计                         120.00         120.00                   箝制召募说明书签署日，刊行东谈主尽头合并范围内子公司无陈诉尚未获批的              公司债券。                   （五）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                   箝制召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                                    单元：亿元、年、%                                                                                                          存续及 序             刊行     刊行   刊行      回售日   到期日       债券           刊行规          刊行     债券余      债券简称                                                                                    召募资金用途      偿还情 号             局势     方式   日历       期     期        期限            模           利率      额                                                                                                           况                  华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）召募说明书摘抄                                                                                               存续及 序                刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                            召募资金用途   偿还情 号                局势   方式   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                                况                                                                                       偿还有息负                                                                                       营运资金。                                                                                      偿还到期公司                                                                                      司营运资金。                                                                                      偿还到期公司                                                                                      司营运资金。                                                                                       偿还有息负                                                                                       营运资金。 公司债券小计                -      -      -      -           -   180.00    -     180.001     -       -    券 CP001       间    刊行    3-7          12-12                                         资金。    付日。    券 CP002       间    刊行   10-10          5-15                                         资金。    付日。 债务融资用具    小计      算计                                                    210.00          210.00                  （六）刊行东谈主及遑急子公司失信情况                  刊行东谈主和遑急子公司不存在因严重非法、失信行径被列为失信被扩充东谈主、              失信分娩经营单元或者其它失信单元情况。                  （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额尽头占刊行东谈主最近一期净资              产的比例                  本次刊行后，累计公开刊行公司债券余额为 199.00 亿元，占刊行东谈主 2024              年 9 月末净资产的比例为 86.55%。               汇报期末于今公司刊行公司债券 25 亿元、偿还 44.10 亿元，同期由于利息疗养等原因，此处数据与汇报              期末公司应酬债券余额存在互异。                    第六节        备查文献    一、备查文献清单   （一）第四届董事会 2024 年第一次会议决议；   （二）2023 年年度股东大会决议；   （三）刊行东谈主 2021 年审计汇报、2022 年审计汇报、2023 年审计汇报和   （四）对于华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债 券之法律成见书；   （五）华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）债券持有东谈主会议功令；   （六）华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券受 托照顾契约；   （七）中国证监会快活本次刊行注册的文献；   （八）洽商法律法则、范例性文献要求暴露的其他文献。    二、备查文献查阅地点   （一）查阅时期   职业日：除法定节沐日之外的逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：中国（四川）目田贸易检会区成都市高新区天府二街 198 号   洽商东谈主：王德明、彭昊   电话：028-86263433、85239012    三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券召募 说明书及上述备查文献，或拜访 http://www.szse.cn/查阅本期债券召募说明书及 其摘抄。 （本页无正文，为《华西证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公 司债券（第一期）召募说明书摘抄》之盖印页）                            华西证券股份有限公司

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